Tỷ lệ Xu Hướng Mua Bán Bollinger (BR) đo lường sức mạnh tương đối của các vị thế mua và bán trên thị trường bằng cách định lượng phạm vi biến động giá hàng ngày so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Cụ thể:

• Tử số (∑(MAX(0, HIGH - CLOSE[1]), N)): đo lường tâm lý phe mua, được tính bằng tổng các mức giá cao hàng ngày cao hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước trong N ngày giao dịch vừa qua. Nếu giá cao hàng ngày thấp hơn hoặc bằng giá đóng cửa của ngày hôm trước, phần đóng góp là 0, cho thấy các vị thế mua không có lợi thế trong ngày đó.

• Mẫu số (∑(MAX(0, CLOSE[1] - LOW), N)): đo lường tâm lý phe bán, được tính bằng tổng các mức giá cao hàng ngày cao hơn giá thấp hàng ngày trong N ngày giao dịch vừa qua. Nếu giá thấp hàng ngày cao hơn hoặc bằng giá đóng cửa của ngày hôm trước, phần đóng góp là 0, cho thấy các vị thế bán không có lợi thế trong ngày đó.

Giải thích chỉ báo BR:

• Giá trị BR cao: Cho thấy phe mua tương đối mạnh, thị trường có thể bị quá mua và giá cổ phiếu có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh. Đặc biệt khi giá trị BR tăng nhanh, nó có thể cho thấy giá cổ phiếu tăng quá mức trong ngắn hạn.
• Giá trị BR thấp: Cho thấy phe bán tương đối mạnh, thị trường có thể bị quá bán và giá cổ phiếu có cơ hội phục hồi. Đặc biệt khi giá trị BR thấp hơn 1, nó có thể cho thấy giá cổ phiếu giảm quá mức.
• Kết hợp chỉ báo BR với chỉ báo AR: Chỉ báo BR thường được sử dụng kết hợp với chỉ báo AR để đánh giá xu hướng thị trường chính xác hơn. Khi cả BR và AR đều đang trong trạng thái giảm mạnh, nó có thể cho thấy giá cổ phiếu sắp đạt đỉnh; khi BR thấp hơn AR và AR ở mức thấp (ví dụ: < 50), nó có thể cho thấy giá cổ phiếu đã chạm đáy; khi BR tăng nhanh và AR đang trong trạng thái củng cố hoặc giảm, nó có thể cho thấy giá cổ phiếu đang tăng; khi BR cao hơn AR và chuyển sang thấp hơn AR, đó có thể là tín hiệu mua; khi BR đạt đỉnh và giảm mạnh (ví dụ: mức giảm vượt quá 50), nó cũng có thể là cơ hội săn hàng giá rẻ.

Hạn chế của chỉ báo BR:

• Độ trễ: Là một chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo BR có độ trễ nhất định và không thể dự đoán chính xác xu hướng giá trong tương lai.

• Tín hiệu sai: Chỉ báo BR có thể tạo ra tín hiệu sai, vì vậy cần kết hợp với các chỉ báo khác và điều kiện thị trường để đưa ra đánh giá toàn diện.

• Độ nhạy tham số: Kết quả của chỉ báo BR nhạy cảm với việc lựa chọn khoảng thời gian xem xét N, vì vậy cần điều chỉnh theo các điều kiện thị trường khác nhau.