Ý nghĩa của tiền mặt trên mỗi cổ phiếu là nó liên kết lượng tiền mặt nắm giữ của công ty với vốn chủ sở hữu, từ đó cung cấp cho nhà đầu tư một chỉ báo tham khảo trực quan hơn. Tiền mặt trên mỗi cổ phiếu cao hơn thường có nghĩa là công ty có tính thanh khoản mạnh hơn và có thể đối phó tốt hơn với các khoản nợ ngắn hạn hoặc đầu tư vào mở rộng. Tuy nhiên, tiền mặt trên mỗi cổ phiếu quá cao cũng có thể cho thấy công ty đã không sử dụng hiệu quả các nguồn lực tiền mặt, vì vậy cần phải kết hợp với các chỉ số tài chính khác, chẳng hạn như vòng quay tài sản, để đánh giá hiệu quả hoạt động của nó. Ngoài ra, mức độ hợp lý của tiền mặt trên mỗi cổ phiếu có thể khác nhau giữa các công ty trong các ngành khác nhau và ở các giai đoạn phát triển khác nhau, vì vậy cần thận trọng khi so sánh ngang.