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Quantitative Trading Factors

分析师预期收益率同比变动

情绪因子技术因子

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分析师预期收益率同比变动,计算公式为:

该公式计算了当前时点分析师加权预期收益率与去年同期分析师加权预期收益率的差值。

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    当前时点(t)的分析师加权预期收益率。通常基于所有覆盖该股票的分析师的最新目标价和当前股价计算得出。 加权方式可能包括:分析师评级的权重,分析师覆盖次数的权重或者分析师历史业绩的权重等,具体权重需要根据实际情况确定。具体计算方法为: 对所有分析师给出的预期收益率(目标价-当前股价)/当前股价 进行加权求和, 公式可以表示为 E_t = ∑(w_i * R_i), 其中R_i是第i个分析师给出的预期收益率,w_i是其对应的权重。加权方式的选择需要考虑实际情况。

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    去年同期时点(t-Y)的分析师加权预期收益率。Y通常代表一年的时间周期。计算方式与E_t相同,只是使用了去年的数据。具体计算方法为: 对所有分析师在去年同期给出的预期收益率(目标价-去年同期股价)/去年同期股价 进行加权求和, 公式可以表示为 E_{t-Y} = ∑(w_i * R_{i,t-Y}), 其中R_{i,t-Y}是第i个分析师在去年同期给出的预期收益率,w_i是其对应的权重。权重需要和当前期保持一致。

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该因子捕捉了分析师对股票未来收益预期变化的信号。正值表示分析师整体上调了对该股票的收益预期,可能预示股价上涨的潜力;负值则表示预期下调,可能预示股价下跌的风险。需要注意的是,分析师的预期并非总是准确,因子本身也存在一定的滞后性。此外,不同股票对该因子的敏感度可能不同,需要结合其他因子进行综合分析。

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