开盘30分钟净委托买盘强度
factor.formula
开盘30分钟净委托买盘强度:
净委托买盘增量:
其中:
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指交易所实时发布的盘口委托数据，包含买一至买十的委托买量和卖一至卖十的委托卖量，以及其他相关信息。这些数据可以反映市场参与者在不同价格水平的买卖意愿。
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表示第i只股票在第n个交易日内，第j分钟的委托买单增加量。计算方式为当前分钟买盘委托量总和减去上一分钟买盘委托量总和。这里需要注意的是，增量是分钟级别的。
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表示第i只股票在第n个交易日内，第j分钟的委托卖单增加量。计算方式为当前分钟卖盘委托量总和减去上一分钟卖盘委托量总和。这里需要注意的是，增量是分钟级别的。
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尽管盘口数据包含多个档位，但买一和卖一档的委托数据通常被认为是最具代表性的，它们更能反映当前市场最直接的买卖力量。使用更多档位的数据可能会稀释因子的有效性，降低其选股能力。高频交易策略通常更关注最活跃的一档数据。
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分别表示第i只股票，在第n个交易日内的第j分钟的数据。
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表示第n个交易日第j分钟的成交额。
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该因子的计算时间窗口为交易日的9:30至10:00，选取这段时间是为了捕捉开盘后投资者情绪的集中释放，这段时间的交易行为对当天的股价走势具有较强的指示作用。
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时间周期参数，表示计算因子值的交易日数量。例如，月度选股时T=20（表示20个交易日），周度选股时T=5（表示5个交易日）。该参数用于对每日的净委托买盘强度进行平均，以减少单日波动带来的干扰。
factor.explanation
开盘30分钟净委托买盘强度因子旨在刻画市场在开盘阶段的买卖力量对比，通过计算委托买单增量与委托卖单增量的差值，并将其与成交额进行标准化。该因子的逻辑在于，开盘时段的交易行为通常被视为投资者对前一日收盘后信息的集中反馈，买盘力量的增强表明市场对该股票的积极情绪和买入意愿更强。高强度的净委托买盘通常预示着股票价格短期内可能上涨，反之则可能下跌。此因子适用于短线策略和日内交易，能够为投资者提供有价值的交易信号。