开盘时段大单净买入额占比
情绪因子流动性因子
factor.formula
开盘时段大单净买入额占比:
其中：
基于逐笔成交数据，通过识别主动买入和主动卖出单，将逐笔成交记录聚合为买卖单数据。主动买入单指以卖方报价成交的订单，主动卖出单指以买方报价成交的订单。
通过统计一段时间内（如多日）的买卖单成交额数据，对数处理后计算均值和标准差。将“均值+k倍标准差”作为大单的筛选阈值，k的取值可以根据市场情况和回测效果进行调整，一般取1。成交额高于该阈值的买卖单被定义为大单。
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分别表示第i只股票在第n个交易日内的第j分钟的成交数据。其中，j代表开盘时段内的分钟级别时间窗口。
本因子选取开盘后特定时间段（例如9:30至10:00）内的成交数据进行计算，以捕捉开盘时段的市场情绪和资金流向。
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表示回溯周期，用于计算时间序列的平均值。月度选股时，T 通常取 20 个交易日；周度选股时，T 通常取 5 个交易日。T 的具体取值应根据策略的频率和回测效果进行优化。
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本因子计算在特定开盘时段内，大单主动买入成交额与大单主动卖出成交额的净额，并将其除以总成交额。该值反映了开盘阶段大资金的净流入情况，正值表示大资金买入意愿较强，负值表示大资金卖出意愿较强。由于大资金通常具有较强的信息优势，其交易行为通常被认为是市场情绪和未来趋势的重要信号。因此，该因子可用于筛选那些受到大资金青睐的股票，并作为量化选股的重要参考依据。需要注意的是，大单阈值的设定以及回溯周期的选取都可能影响因子的表现，需要根据具体策略和市场情况进行调整。