北向资金持股比例因子
情绪因子流动性因子
factor.formula
月末持股比例 (HoldPER) =
该公式计算月末时点北向资金持有的股票市值占该股票流通市值的比例。该比例越高，代表北向资金对该股票的偏好程度越高。
月均持股比例 (MHoldPER) =
该公式计算过去20个交易日，每日月末北向资金持股比例的算术平均值，用以平滑短期波动，更稳定地反映北向资金的持仓水平。20个交易日通常代表一个月的交易周期。
公式中涉及的参数含义如下：
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指在每个月末，北向资金所持有的该股票的总市值，单位通常为人民币元。
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指在每个月末，该股票在市场上可自由交易的股票总市值，单位通常为人民币元。
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表示计算括号内数据的算术平均值。
factor.explanation
该因子通过计算北向资金持股比例及其月均值，捕捉外资对个股的偏好和持仓变化趋势。理论上，北向资金因其投资经验、信息获取优势等因素，往往在选股方面表现出较强的能力。因此，较高的北向持股比例和持续的增持往往预示着股票的未来收益潜力。该因子可用于横截面选股，筛选出具备投资价值的优质股票。