北向资金交易行为因子
factor.formula
Average Holding Value (MHold):
计算过去20个交易日每日北向资金持仓市值的平均值，旨在衡量北向资金在该股票上的整体配置规模。
Net Inflow Volatility Ratio (DV2DV_STD):
计算过去20个交易日北向资金日均净流入额与日净流入额标准差的比率，旨在衡量北向资金净流入的稳定性。该比率越高，表示净流入越稳定，可能表明北向资金对该股票的偏好程度较高。
Peak Price Net Inflow Ratio (DV2Hold_MAXCP):
计算过去20个交易日中，股价最高的3个交易日北向资金日均净流入额与过去20个交易日北向资金日均持仓市值的比率，旨在衡量当股价处于高位时北向资金的流入强度。该比率越高，表示北向资金在高价时持续流入，可能表明其对该股票的长期价值有较强信心。
Peak Volume Net Inflow Ratio (DV2ABSDV_MAXVOL):
计算过去20个交易日中，成交量最高的3个交易日北向资金日均净流入额与过去20个交易日北向资金日均净流入额绝对值的比率，旨在衡量成交量放大时北向资金的流入强度。该比率越高，表示北向资金在股票放量时持续流入，可能表明其对该股票的短期动量有较强预期。
其中：
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过去20个交易日每日北向资金持仓市值的平均值。其中，$H_t$代表第t个交易日的北向资金持仓市值。
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过去20个交易日北向资金日均净流入额与日净流入额标准差的比率。其中，$F_t$代表第t个交易日的北向资金净流入额。
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过去20个交易日中，股价最高的3个交易日北向资金日均净流入额与过去20个交易日北向资金日均持仓市值的比率。其中，$Top3_{Price}$表示股价最高的3个交易日， $F_t$代表第t个交易日的北向资金净流入额，$H_t$代表第t个交易日的北向资金持仓市值。
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过去20个交易日中，成交量最高的3个交易日北向资金日均净流入额与过去20个交易日北向资金日均净流入额绝对值的比率。其中，$Top3_{Volume}$表示成交量最高的3个交易日，$F_t$代表第t个交易日的北向资金净流入额。
factor.explanation
本组因子旨在刻画北向资金的交易行为特征及其对A股市场的影响。如果一只股票的北向资金持续稳定流入（高$DV2DV_{STD}$），表明北向资金对其有持续的偏好，可能预示着该股票未来收益的潜力。当股价处于高位时，如果仍有大量北向资金流入（高$DV2Hold_{MAXCP}$），表明北向资金认为该股票仍具备吸引力，或对该股票的长期价值抱有较高期望。此外，如果北向资金在股票放量时加速流入（高$DV2ABSDV_{MAXVOL}$），可能表明北向资金看好该股票的短期动量。这些因子可以辅助投资者理解北向资金的投资逻辑，并作为构建量化投资策略的有效工具。需要注意的是，这些因子应与其他基本面、技术面因子结合使用，以形成更全面的投资判断。