平均真实波幅 (Average True Range)
波动型波动率因子技术因子
factor.formula
真实波幅 (TR) =
真实波幅 (True Range) 定义为当日最高价与最低价之差、当日最高价与前一日收盘价之差的绝对值、当日最低价与前一日收盘价之差的绝对值三者中的最大值。它考虑了价格跳空的情况，更能全面地反映价格的波动。
平均真实波幅 (ATR) =
平均真实波幅 (Average True Range) 是对真实波幅 (TR) 进行指数移动平均得到的。它平滑了波动性，使其更易于分析和应用。
默认窗口期:
默认情况下，指数移动平均的窗口期（N）为20个周期，通常为20个交易日。投资者可以根据自己的交易策略和市场特点调整窗口期，较小的窗口期对价格波动更敏感，较大的窗口期则更平滑。
公式中，各个符号的含义如下：
- :
当日最高价
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当日最低价
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前一日收盘价
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取最大值函数
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绝对值函数
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真实波幅
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指数移动平均函数
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指数移动平均的窗口期，通常为20
- :
平均真实波幅
factor.explanation
平均真实波幅 (ATR) 是一种衡量市场价格波动性的重要指标。它通过计算一段时间内的真实波幅（TR）的平均值来反映价格的波动程度，并被广泛应用于波动性分析、止损设置和风险管理。ATR值越高，表明市场波动性越大，价格的波动幅度也越大，投资者需要注意风险控制。反之，ATR值越低，表明市场波动性较小，价格波动幅度也较小。该指标并非用来判断价格趋势方向的，而是用来衡量价格波动幅度。 在实际应用中，可以将ATR和其他技术指标结合使用，以提高交易策略的准确性。 例如，ATR可以帮助投资者动态调整止损位置，确保止损水平随着市场波动性的变化而变化。也可以用来衡量市场突破的强度，当ATR上升时，如果价格突破了重要的技术支撑或阻力位，表明突破的强度可能更高，反之，则突破的有效性可能不高。