صافي الربح التشغيلي المعدل المعياري (آخر 12 شهرًا)
factor.formula
صافي الربح التشغيلي المعدل المعياري (آخر 12 شهرًا):
صافي الربح التشغيلي المعدل (آخر 12 شهرًا):
في الصيغة:
- :
صافي الربح التشغيلي المعدل للفترة الزمنية t (آخر 12 شهرًا)، حيث يمثل TTM القيمة التراكمية للأشهر الـ 12 المتداولة.
- :
متوسط صافي الربح التشغيلي المعدل (آخر 12 شهرًا) على مدى الفترات الزمنية T الماضية. عند الحساب، استخدم بيانات AdjustedOperatingProfit_{TTM} من الفترة t-T إلى الفترة t-1.
- :
الانحراف المعياري لصافي الربح التشغيلي المعدل (آخر 12 شهرًا) على مدى الفترات الزمنية T الماضية. يستخدم الحساب بيانات AdjustedOperatingProfit_{TTM} من الفترة t-T إلى الفترة t-1.
- :
عدد الفترات الزمنية السابقة يشير إلى الامتداد الزمني المستخدم لحساب المتوسط والانحراف المعياري. القيمة الافتراضية هي T=6، مما يعني النظر إلى البيانات السابقة لـ 6 أرباع.
- :
الربح التشغيلي التراكمي للأشهر الـ 12 المتداولة.
- :
حسابات القبض التراكمية للأشهر الـ 12 المتداولة تعكس إمكانية الشركة لتحقيق الإيرادات في المستقبل.
factor.explanation
يمكن لعامل صافي الربح التشغيلي المعدل المعياري (آخر 12 شهرًا) أن يزيل بشكل فعال الاختلافات في الربحية بين الشركات المختلفة بسبب عوامل مثل الاختلافات في الحجم وخصائص الصناعة عن طريق توحيد صافي الربح التشغيلي المعدل، وبالتالي مقارنة وتقييم مستويات النمو الحقيقية للأرباح بين الشركات المختلفة بشكل أكثر دقة. على وجه التحديد، نقوم أولاً بحساب صافي الربح التشغيلي المعدل (آخر 12 شهرًا)، حيث يتم اعتبار المدفوعات المسبقة كمصدر محتمل للدخل المستقبلي وإضافتها مرة أخرى إلى الربح التشغيلي. بعد ذلك، نحسب المتوسط والانحراف المعياري لصافي الربح التشغيلي المعدل (آخر 12 شهرًا) للفترات الزمنية T الماضية ونستخدمها لتوحيد صافي الربح التشغيلي المعدل الحالي. إن المعالجة المعيارية لهذا العامل تجعل نمو الأرباح بين الشركات المختلفة قابلاً للمقارنة وتزيل الاختلافات البعدية، وهو أمر مناسب للدمج اللاحق للعوامل وبناء النموذج. يمكن اعتبار هذا العامل عاملاً بديلاً للنمو، ولكن نظرًا لارتباطه المؤكد بعوامل الربحية والنمو التقليدية، فمن المستحسن التخلص من ارتباطه من خلال الانحدار أو طرق أخرى عند استخدامه بالاشتراك مع عوامل أخرى في نموذج متعدد العوامل لتحسين استقلالية وفعالية العامل.