ربحية السهم المخفضة باستثناء المكاسب والخسائر غير العادية (12 شهرًا متداولًا)
factor.formula
ربحية السهم غير المخفضة (TTM) =
تحسب هذه الصيغة صافي ربح الشركة لكل سهم عادي بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة في الأشهر الـ 12 الأخيرة.
متوسط إجمالي حقوق الملكية =
تحسب هذه الصيغة متوسط عدد الأسهم العادية القائمة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، والتي تستخدم لحساب ربحية السهم بدقة أكبر. على افتراض أن رأس المال المساهم يتغير قليلاً خلال الفترة المشمولة بالتقرير، فإن استخدام متوسط رأس المال المساهم في بداية الفترة ونهايتها هو تقريب شائع.
في الصيغة:
- :
يشير إلى إجمالي صافي ربح الشركة في الأشهر الـ 12 المتتالية الماضية بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة. تشير المكاسب والخسائر غير المتكررة إلى المكاسب أو الخسائر العرضية التي لا تتعلق بالأنشطة التجارية العادية للشركة، مثل مكاسب التخلص من الأصول، والإعانات الحكومية، ودخل الاستثمار غير المتكرر، وما إلى ذلك. الغرض من خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة هو عكس ربحية الأعمال الرئيسية للشركة بشكل أكثر دقة. يمثل TTM (Trailing Twelve Months) مفهوم 12 شهرًا المتداول.
- :
يشير إلى متوسط عدد الأسهم العادية القائمة خلال الفترة المشمولة بالتقرير. من أجل حساب ربحية السهم بشكل أكثر دقة، عادةً ما يتم استخدام متوسط إجمالي رأس المال المساهم في بداية الفترة ونهايتها. عندما يتغير رأس المال المساهم بشكل متكرر، يجب استخدام متوسط رأس المال المساهم المرجح الأكثر دقة.
- :
يشير إلى إجمالي عدد الأسهم العادية المصدرة من قبل الشركة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
يشير إلى إجمالي عدد الأسهم العادية المصدرة من قبل الشركة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
صافي الربح باستثناء البنود غير المتكررة (TTM)
- :
متوسط إجمالي حقوق الملكية
- :
إجمالي حقوق الملكية بداية الفترة
- :
إجمالي حقوق الملكية نهاية الفترة
factor.explanation
تعتبر ربحية السهم غير المخفضة (TTM) مؤشرًا هامًا للربحية. بالمقارنة مع ربحية السهم البسيطة، فإنها تزيل تأثير المكاسب والخسائر غير المتكررة، مما يجعل مستوى الربح أكثر قابلية للمقارنة والاستدامة. يمكن أن يؤدي استخدام بيانات 12 شهرًا المتداولة إلى تخفيف التقلبات قصيرة الأجل ويعكس بشكل أفضل اتجاه الربح طويل الأجل للشركة. كلما ارتفع المؤشر، زادت قوة ربحية الشركة وارتفع العائد على الاستثمار للمساهمين. عند إجراء مقارنات أفقية، من الضروري الانتباه إلى الاختلافات بين الصناعات. قد تختلف مستويات الربحية للشركات في مختلف الصناعات اختلافًا كبيرًا. عند إجراء مقارنات عمودية، من الضروري الانتباه إلى ربحية الشركات في مراحل مختلفة من التطور.