এই ফ্যাক্টরটি ইক্যুইটি ইস্যু করার কারণে বাজার মূল্যের পরিবর্তন পরিমাপ করে যা স্টক মূল্যের ওঠানামার কারণে হয় না। এটি কোম্পানির বার্ষিক বাজার মূল্যের বৃদ্ধির হার গণনা করে এবং একই সময়ে স্টক রিটার্ন হার বাদ দিয়ে এটি করা হয়। মূল ধারণাটি হল যখন কোনও কোম্পানি অতিরিক্ত স্টক ইস্যু করার মাধ্যমে তহবিল সংগ্রহ করে, তখন এর বাজার মূল্যের বৃদ্ধির কিছু অংশ নতুন ইস্যু করা শেয়ার থেকে আসে, সম্পূর্ণরূপে কোম্পানির মূল্যের বৃদ্ধির কারণে নয়। যদি একই সময়ে বাজার মূল্যের বৃদ্ধি স্টক রিটার্নের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানিটি বৃহৎ আকারের ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং করেছে। একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানি শেয়ার পুনর্ ক্রয় করেছে অথবা বর্তমান বাজার মূল্যের বৃদ্ধি স্টক রিটার্নের চেয়ে কম। একটি উচ্চ ফ্যাক্টর মান মানে হতে পারে যে কোম্পানিটি বৃহৎ আকারের ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং করেছে, এবং প্রায়শই বাজার এটিকে ভবিষ্যতের প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা কম হিসাবে ব্যাখ্যা করে, তাই এই ফ্যাক্টরটির ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে একটি নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি কর্পোরেট ফাইন্যান্সিং আচরণ এবং বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং বিভিন্ন সময় মাত্রার অধীনে বাজারের গতিশীলতা ক্যাপচার করতে বিভিন্ন সময় ব্যবধানে এটিকে নমনীয়ভাবে প্রয়োগ করা যেতে পারে।