একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্নের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন
factor.formula
এরমধ্যে: - `ROA_Q_Current` সবচেয়ে সাম্প্রতিক রিপোর্টিং সময়ের একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্ন নির্দেশ করে। - `ROA_Q_LastYear` পূর্ববর্তী বছরের একই সময়ের একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্ন নির্দেশ করে।
এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে মোট সম্পদের উপর রিটার্নের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধি, যা সরাসরি কোম্পানির সম্পদ লাভজনকতার বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে। একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করে যে গত বছরের একই সময়ের তুলনায় ত্রৈমাসিকে কোম্পানির লাভজনকতা বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে একটি ঋণাত্মক মান নির্দেশ করে যে লাভজনকতা হ্রাস পেয়েছে।
- :
সবচেয়ে সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্ন
- :
পূর্ববর্তী বছরের একই ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্ন
factor.explanation
এই ফ্যাক্টরটি গ্রোথ বা প্রবৃদ্ধি শ্রেণীতে অন্তর্ভুক্ত, কিন্তু এটি মূলত কোম্পানির লাভজনকতার পরিবর্তনশীল প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে। পরিমাণগত বিনিয়োগে, প্রবৃদ্ধি সাধারণত সমস্ত দিক থেকে কোম্পানির ক্রমাগত বৃদ্ধি করার ক্ষমতাকে বোঝায় এবং লাভজনকতার বৃদ্ধি কোম্পানির বৃদ্ধির গুরুত্বপূর্ণ চালিকা শক্তিগুলির মধ্যে একটি। প্রবৃদ্ধির হার ব্যবহারের তুলনায়, এখানে ROA-এর পরিবর্তন পরিমাপ করার জন্য ইনক্রিমেন্ট ব্যবহার করা চরম মানগুলির প্রভাব কমাতে পারে। বিশেষভাবে, এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে মোট সম্পদের উপর রিটার্নের বছর-ভিত্তিক ইনক্রিমেন্ট গণনা করে কোম্পানির সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতা এবং লাভজনকতার পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করে।
মোট সম্পদের উপর রিটার্ন (ROA) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক যা সমস্ত সম্পদ (দায় এবং মালিকের ইক্যুইটি সহ) ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করার কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করে। একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে এর বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনগুলি স্বল্পমেয়াদে কোম্পানির কর্মক্ষম অবস্থা এবং ব্যবস্থাপনার দক্ষতার পরিবর্তনগুলিকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। বার্ষিক ROA-এর তুলনায়, ত্রৈমাসিক ROA কোম্পানির কর্মক্ষম অবস্থার পরিবর্তনের প্রতি আরও সংবেদনশীল এবং আরও সময়োপযোগী প্রাথমিক সতর্কতা সংকেত হিসাবে কাজ করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি মৌলিক বিশ্লেষণের জন্য উপযুক্ত এবং কোম্পানির বিনিয়োগের মূল্য আরও সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়ন করার জন্য একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেল তৈরি করতে অন্যান্য লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি বা মূল্যায়ন ফ্যাক্টরগুলির সাথে একত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে। এছাড়াও, যেহেতু বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনগুলি বিবেচনা করা হয়, তাই মৌসুমী কারণগুলির প্রভাব দূর করা যায় এবং কোম্পানির প্রকৃত কর্মক্ষম পরিবর্তনগুলি আরও বস্তুনিষ্ঠভাবে প্রতিফলিত করা যায়।
বাস্তব প্রয়োগে, নিম্নলিখিত বিষয়গুলো মনে রাখতে হবে:
- আর্থিক ডেটার গুণমান: ফ্যাক্টর গণনা উচ্চ-মানের আর্থিক ডেটার উপর নির্ভর করে এবং ডেটার নির্ভুলতা নিশ্চিত করার জন্য মূল আর্থিক বিবরণীগুলি সাবধানে যাচাই করা প্রয়োজন।
- একই শিল্পের সাথে তুলনা: শিল্পের বৈশিষ্ট্যের পার্থক্যের কারণে, বিভিন্ন শিল্পের কোম্পানিগুলির ROA মাত্রা ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। অতএব, প্রয়োগ করার সময়, একই শিল্পের মধ্যে তুলনামূলক বিশ্লেষণ পরিচালনা করার পরামর্শ দেওয়া হয়।
- প্রবণতা বিশ্লেষণ: একক-সময়কালের ডেটার উপর মনোযোগ না দিয়ে প্রবণতা পরিবর্তনের বিশ্লেষণের উপর জোর দেওয়া উচিত। ফ্যাক্টর পরিবর্তনের প্রবণতাগুলির ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ কোম্পানির কর্মক্ষম অবস্থার পরিবর্তনগুলি আরও সঠিকভাবে বিচার করতে সাহায্য করতে পারে।
- অন্যান্য ফ্যাক্টরগুলির সাথে সংমিশ্রণ: কোম্পানির সামগ্রিক প্রবৃদ্ধি আরও সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়ন করার জন্য এই ফ্যাক্টরটিকে অন্যান্য ফ্যাক্টরগুলির (যেমন রাজস্ব বৃদ্ধির হার, মুনাফা বৃদ্ধির হার ইত্যাদি) সাথে একত্রিত করে ব্যাপক বিশ্লেষণ করতে হবে।