প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপ ফ্যাক্টর
factor.formula
প্রতি মিনিটে আপেক্ষিক অস্থিরতা নির্দেশক $S_t$ গণনা করুন:
প্রাতিষ্ঠানিক সক্রিয় ট্রেডিংয়ের ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য $VWAP_{smart}$ গণনা করুন:
সমস্ত ট্রেডের ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য $VWAP_{all}$ গণনা করুন:
প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপ ফ্যাক্টর গণনা করুন:
যেখানে:
- :
t-তম মিনিটের উত্থান-পতন গণনা করা হয়: (বর্তমান মিনিটের সমাপ্তি মূল্য - পূর্ববর্তী মিনিটের সমাপ্তি মূল্য) / পূর্ববর্তী মিনিটের সমাপ্তি মূল্য, যা সেই মিনিটে দামের ওঠানামার পরিসরকে প্রতিফলিত করে। পরম মান অপারেশন নিশ্চিত করে যে সূচকটি ইতিবাচক, এবং অস্থিরতার আকারের দিকে মনোযোগ দেয়।
- :
t-তম মিনিটের ট্রেডিং ভলিউম শেয়ার বা লটের সংখ্যায় হতে পারে, যা সেই মিনিটের ট্রেডিং কার্যকলাপকে প্রতিফলিত করে। ট্রেডিং ভলিউমকে 0.25 (অর্থাৎ, এক-চতুর্থাংশ) ঘাতে উন্নীত করা হয় যাতে ট্রেডিং ভলিউমকে মসৃণ করা যায় এবং সূচকের উপর চরম ট্রেডিং ভলিউমের প্রভাব কমানো যায়। 1-এর চেয়ে কম সূচক ব্যবহার করলে ট্রেডিং ভলিউমের মাত্রার পার্থক্যগুলির প্রভাব কমতে পারে এবং অস্থিরতা সূচকটিকে আরও শক্তিশালী করতে পারে।
- :
প্রাতিষ্ঠানিক সক্রিয় লেনদেনের ভলিউম ওয়েটেড গড় মূল্য উপস্থাপন করে। এই মূল্য প্রতিটি চিহ্নিত প্রাতিষ্ঠানিক সক্রিয় লেনদেনের লেনদেন মূল্যকে সংশ্লিষ্ট লেনদেন ভলিউম দ্বারা গুণ করে, তারপর এই সমস্ত গুণফলকে যোগ করে এবং মোট লেনদেন ভলিউম দ্বারা ভাগ করে পাওয়া যায়। এটি একটি নির্দিষ্ট অ্যালগরিদম দ্বারা চিহ্নিত করা বড় আকারের একক অর্ডার এবং আরও আগ্রাসী উদ্ধৃতি সহ লেনদেনের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ ভলিউম ওয়েটেড গড় মূল্য, যার উদ্দেশ্য হল মিনিট স্তরে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের লেনদেন খরচ প্রতিফলিত করা।
- :
সমস্ত ট্রেডের ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য উপস্থাপন করে। এই মূল্য প্রতিটি ট্রেডের মূল্যকে সংশ্লিষ্ট ভলিউম দ্বারা গুণ করে, তারপর এই সমস্ত গুণফলকে যোগ করে এবং মোট ভলিউম দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। এটি মিনিট স্তরে স্টকের সামগ্রিক লেনদেন খরচ উপস্থাপন করে।
factor.explanation
প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপ ফ্যাক্টর মিনিট-স্তরের ট্রেডিং ডেটা বিশ্লেষণ করে একটি নির্দিষ্ট স্টকে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপ পরিমাপ করার লক্ষ্য রাখে। এই ফ্যাক্টরটি সরাসরি তথাকথিত স্মার্ট মানি ট্র্যাক করে না, তবে নিম্নলিখিত অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি: প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ট্রেড করার সময় বড় আকারের একক অর্ডার এবং আরও আগ্রাসী উদ্ধৃতিগুলির বৈশিষ্ট্য দেখায়। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি একটি আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক তৈরি করে এবং ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্যের সাথে একত্রিত করে এই ট্রেডিং বৈশিষ্ট্যগুলি সনাক্ত করে এবং পরিমাণ নির্ধারণ করে। বিশেষত, প্রথমে প্রতি মিনিটের আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক St গণনা করুন, যা মিনিটের স্তরের মূল্যের ওঠানামার পরিসর এবং ট্রেডিং ভলিউমের প্রভাবকে বিবেচনা করে। দ্বিতীয়ত, পূর্বনির্ধারিত অ্যালগরিদম অনুযায়ী, প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপের বৈশিষ্ট্য পূরণ করে এমন লেনদেন নির্বাচন করুন। পরবর্তীতে, প্রাতিষ্ঠানিক সক্রিয় লেনদেনের ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য VWAPsmart এবং সমস্ত লেনদেনের ভলিউম-ওয়েটেড গড় মূল্য VWAPall যথাক্রমে গণনা করুন। অবশেষে, প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপ ফ্যাক্টর দুটি অনুপাতের মাধ্যমে প্রাতিষ্ঠানিক লেনদেনের কার্যকলাপ পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি, স্টকে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা তত বেশি সক্রিয়। এটা মনে রাখা দরকার যে এই ফ্যাক্টরটি সরাসরি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের পরিচয় সনাক্ত করতে পারে না, তবে ট্রেডিং আচরণের বৈশিষ্ট্যগুলি বিশ্লেষণ করে অনুমান করে। এটি একটি পরোক্ষ পরিমাণগত বিশ্লেষণ পদ্ধতি।