Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "নির্ভর"

17টি ফলাফল পাওয়া গেছে

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)

Technical Factors

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি টেকনিক্যাল সূচক যা ভলিউমের গতি পরিমাপ করে। এটি বাজারের তহবিলের দিকনির্দেশ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার শক্তি প্রতিফলিত করতে দাম পরিবর্তনের দিকের উপর ভিত্তি করে ভলিউম যোগ বা বিয়োগ করে। OBV সূচকের মূল ধারণা হল ভলিউম দাম পরিবর্তনের অগ্রদূত এবং কার্যকর দাম পরিবর্তনের সাথে ভলিউম অবশ্যই থাকতে হবে। OBV-এর পরিবর্তনশীল প্রবণতা বিশ্লেষণ করে, বর্তমান স্টক মূল্যের প্রবণতার নির্ভরযোগ্যতা যাচাই করা যেতে পারে এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেত সনাক্ত করা যেতে পারে। শুধুমাত্র ভলিউম পর্যবেক্ষণ করার তুলনায়, OBV ভলিউমের ক্রমবর্ধমান প্রভাব আরও স্পষ্টভাবে দেখাতে পারে।

বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষক কভারেজের সেই অংশটি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যা কোম্পানির মৌলিক বৈশিষ্ট্য (বাজার মূলধন, টার্নওভার হার এবং গতি) দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, অর্থাৎ, বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট। বিশেষভাবে, প্রতি মাসের শেষে, CSI অল-ইনডেক্স উপাদান স্টকগুলিতে একটি ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন করা হয়, যেখানে বিশ্লেষক কভারেজের লগারিদম নির্ভরশীল পরিবর্তনশীল হিসাবে, বাজার মূলধনের লগারিদম, গত তিন মাসে দৈনিক গড় টার্নওভার হারের লগারিদম এবং গত তিন মাসের রিটার্ন হার স্বাধীন পরিবর্তনশীল হিসাবে ধরা হয়। রিগ্রেশন থেকে প্রাপ্ত অবশিষ্টটি হল বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট। এই অবশিষ্টটি মৌলিক প্রত্যাশার অতিরিক্ত বিশ্লেষক কভারেজের অংশকে প্রতিফলিত করে, যাতে বিশ্লেষক নির্বাচন পক্ষপাতিত্বের মতো আচরণগত তথ্য থাকতে পারে এবং এটি স্টক অতিরিক্ত রিটার্নের সাথে সম্পর্কযুক্ত।

প্রদেয় হিসাব আবর্তন (TTM)

Fundamental factors

প্রদেয় হিসাব আবর্তন হার (TTM) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রদেয় হিসাবকে কত দ্রুত নগদ বা সমতুল্য অর্থে রূপান্তরিত করা হয় তা পরিমাপ করে। এই সূচকটি সরবরাহ চেইনে কোম্পানির দর কষাকষির ক্ষমতা এবং মূলধন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ আবর্তন হার সাধারণত মানে হল যে কোম্পানিটি দ্রুত সরবরাহকারীদের ঋণ পরিশোধ করতে পারে, যা নির্দেশ করতে পারে যে এর মূলধন তারল্য শক্তিশালী এবং সরবরাহকারীর উপর নির্ভরতা কম; যেখানে একটি কম আবর্তন হার নির্দেশ করতে পারে যে সরবরাহকারীদের সাথে লেনদেনে কোম্পানির শক্তিশালী দর কষাকষির ক্ষমতা রয়েছে এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য সরবরাহকারীর তহবিল ব্যবহার করতে পারে, তবে এটি সম্ভাব্য ঋণ পরিশোধের চাপের ঝুঁকিও লুকিয়ে রাখতে পারে।

পরিচালন নগদ প্রবাহ সুদ কভারেজ অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত ১২ মাস) মধ্যে কোম্পানির পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নিট নগদ প্রবাহ দ্বারা সুদ ব্যয়ের কভারেজ পরিমাপ করে। এটি কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা, বিশেষ করে সুদ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। মান যত বেশি, পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নগদ প্রবাহের উপর নির্ভর করে সুদ পরিশোধ করার কোম্পানির ক্ষমতা তত বেশি এবং আর্থিক ঝুঁকি তত কম।

পরস্পর মূলধন গুণক

Fundamental factors

ইক্যুইটি গুণকের পারস্পরিক (বা ইক্যুইটি-থেকে-অ্যাসেট অনুপাত) একটি কোম্পানির মোট সম্পদে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং আর্থিক লিভারেজের উপর এর নির্ভরতার দৃঢ়তা প্রতিফলিত করে। এই অনুপাতটি ইক্যুইটি গুণকের বিপরীত। মান যত বেশি, মোট সম্পদে কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত বেশি, এর আর্থিক কাঠামো তত মজবুত এবং দায়বদ্ধতার উপর এর নির্ভরতা তত কম। তবে, এর অর্থ এইও হতে পারে যে কোম্পানি লাভজনকতা উন্নত করতে আর্থিক লিভারেজ সম্পূর্ণরূপে ব্যবহার করতে ব্যর্থ হয়েছে। বিপরীতভাবে, যদি অনুপাতটি খুব কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানি ঋণের উপর অত্যধিক নির্ভরশীল, উচ্চতর আর্থিক ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে এবং বাহ্যিক ধাক্কার প্রতিরোধ ক্ষমতা দুর্বল। এই অনুপাতটি একটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো, ঝুঁকির স্তর এবং মূলধন দক্ষতা বিশ্লেষণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

নগদ এবং নগদ সমতুল্য বৃদ্ধিতে নিট অপারেটিং নগদ প্রবাহ (TTM)

Fundamental factors

এই সূচকটি গত ১২ মাসে কোম্পানির প্রধান ব্যবসায়িক কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নিট নগদ প্রবাহের সাথে নগদ এবং নগদ সমতুল্যের নিট বৃদ্ধির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির অপারেটিং কার্যক্রম দ্বারা উত্পন্ন নগদ প্রবাহের সামগ্রিক নগদ প্রবাহ এবং কোম্পানির নগদ প্রবাহের গুণমানের অবদানকে প্রতিফলিত করে। সাধারণত একটি উচ্চ অনুপাত নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি অর্থায়ন বা বিনিয়োগ কার্যক্রমের উপর নির্ভর না করে প্রধানত অপারেটিং কার্যক্রমের মাধ্যমে নগদ তৈরি করে, যা নগদ প্রবাহের একটি আরও টেকসই উৎস হিসাবে বিবেচিত হয়।

স্বল্প-মেয়াদী ঋণ পরিষেবা চাপ অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি পরিমাপ করে যে একটি কোম্পানি তার কার্যক্রমের অর্থায়নের জন্য স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলি কতটা ব্যবহার করে, যা স্বল্প-মেয়াদী ঋণ অর্থায়নের উপর কোম্পানির নির্ভরতা এবং সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী ঋণ পরিশোধের ঝুঁকি প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, স্বল্প-মেয়াদী ঋণদাতাদের উপর নির্ভরতার মাত্রা তত বেশি, স্বল্প-মেয়াদী ঋণ পরিশোধের চাপ তত বেশি এবং আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি।

ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট বাজার মূল্যের তুলনায় তার মোট সম্পদের লিভারেজের মাত্রা পরিমাপ করে। একটি উচ্চতর সম্পদ-দায়-থেকে-বাজার মূল্য অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানিটি পরিচালনার জন্য বেশি অ-চলতি দায়ের উপর নির্ভর করে, যা কিছু পরিমাণে কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি এবং লিভারেজ স্তরকে প্রতিফলিত করে। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে এই ফ্যাক্টরটি স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত হতে পারে, অর্থাৎ, উচ্চ সম্পদ-দায়-থেকে-বাজার মূল্য অনুপাতযুক্ত স্টকগুলিতে তুলনামূলকভাবে উচ্চ প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের রিটার্ন থাকতে পারে, যা উচ্চ লিভারেজ ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্ষতিপূরণের সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত, যা ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত নামেও পরিচিত, একটি কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি এবং মূলধন কাঠামো পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি একটি কোম্পানির মোট সম্পদের কত অংশ ঋণ গ্রহণের মাধ্যমে অর্জিত হয়েছে তা প্রতিফলিত করে, যা ঋণদাতারা কতটা মূলধন বিনিয়োগ করেছে এবং কোম্পানি কতটা ঋণ ব্যবহার করে ব্যবসা কার্যক্রম পরিচালনা করে, তা প্রকাশ করে। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ তত বেশি, ঋণ গ্রহণের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি; বিপরীতভাবে, আর্থিক ঝুঁকি তত কম। ঋণদাতার দৃষ্টিকোণ থেকে, অনুপাত তার ঋণের নিরাপত্তা প্রতিফলিত করে। খুব বেশি অনুপাত মানে হতে পারে কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা কম, যা ঋণদাতাদের ঝুঁকি বাড়ায়।

স্থায়ী সম্পদ মালিকানা অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ (অর্থাৎ, অ-চলতি সম্পদ) দ্বারা দখলকৃত কোম্পানির মালিকের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের স্থিরতার মাত্রাকে প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত কম, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বিনিয়োগে সহায়তা করার জন্য কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত কম, যার অর্থ হতে পারে উচ্চতর আর্থিক নমনীয়তা এবং কর্মদক্ষতা; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত বেশি, নিজস্ব মূলধন দীর্ঘমেয়াদী সম্পদে বেশি বিনিয়োগ করা হয়, যার অর্থ হতে পারে কম তারল্য এবং দীর্ঘতর মূলধন পুনরুদ্ধার চক্র। এই সূচকটি কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং মূলধন বরাদ্দ কৌশল, সেইসাথে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের উপর নির্ভরতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ-থেকে-মূলধন অনুপাত

Fundamental factors

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ-থেকে-মোট সম্পদ অনুপাত একটি কোম্পানির মোট সম্পদে দীর্ঘমেয়াদী ঋণ অর্থায়নের অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির সম্পদের কাঠামো এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত কম, কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ঋণের উপর নির্ভরতা তত কম, এর মূলধন কাঠামো তত বেশি রক্ষণশীল, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধে তত কম চাপ এবং এর আর্থিক ঝুঁকি তত কম। বিপরীতভাবে, অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ঋণের উপর নির্ভরতা তত বেশি, এর মূলধন কাঠামো তত বেশি আক্রমণাত্মক, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধে তত বেশি চাপ এবং এর আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি। এই সূচকটি একটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক ঝুঁকি এবং মূলধন কাঠামো মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

রৈখিক রিগ্রেশন অবশিষ্টাংশ নিট লাভ

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি নিট লাভের সেই অংশটি সরিয়ে দিতে একটি রৈখিক রিগ্রেশন মডেল ব্যবহার করে যা অ-অপারেটিং আয় এবং কর্মীদের দেওয়া নগদ প্রবাহ দ্বারা প্রভাবিত হয় এবং একটি বিশুদ্ধ নিট লাভ সংকেত বের করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N ত্রৈমাসিকের নিট লাভকে নির্ভরশীল ভেরিয়েবল (Y) হিসাবে ব্যবহার করা হয় এবং একই সময়ের অ-অপারেটিং আয় এবং কর্মীদের জন্য প্রদত্ত নগদকে স্বাধীন ভেরিয়েবল (X) হিসাবে ব্যবহার করা হয়। সাধারণ সর্বনিম্ন বর্গক্ষেত্র (OLS) রিগ্রেশন করা হয়, এবং রিগ্রেশনের আগে X এবং Y কে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা হয়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের সাথে সম্পর্কিত অবশিষ্ট পদ (ε₀) সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য নিট লাভে এমন গোলমাল দূর করা যা অপারেটিং কার্যক্রমের সাথে কম সম্পর্কিত এবং এমন সংকেত ধরে রাখা যা কোম্পানির মূল লাভজনকতার সাথে আরও বেশি প্রাসঙ্গিক।

কার্যকারিতা বিচ্যুতির মূল্যায়ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনো প্রতিষ্ঠানের প্রকৃত পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদ বিনিয়োগের ভিত্তিতে প্রত্যাশিত পরিচালন খরচের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এর মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের সংকেতগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N চতুর্থাংশের (ডিফল্ট N=8) মোট পরিচালন খরচকে নির্ভরশীল চলক Y হিসাবে এবং সংশ্লিষ্ট চতুর্থাংশের স্থায়ী সম্পদকে স্বাধীন চলক X হিসাবে ব্যবহার করে সাধারণ ন্যূনতম বর্গ (OLS) রৈখিক রিগ্রেশন করা হয়। রিগ্রেশন করার আগে, মোট পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদকে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা প্রয়োজন, যাতে মাত্রাগত প্রভাব দূর করা যায়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিকতম চতুর্থাংশের (অর্থাৎ, 0তম চতুর্থাংশ) অবশিষ্ট ε₀ হল সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। যদি অবশিষ্ট ε₀ ধনাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অপর্যাপ্ত ক্ষমতা ব্যবহার বা কম পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে; বিপরীতভাবে, যদি অবশিষ্ট ε₀ ঋণাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে কম, যা সম্পূর্ণ ক্ষমতা ব্যবহার বা উচ্চ পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার

Fundamental factors

বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার একটি কোম্পানির মোট শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির তুলনায় মোট সম্পদের লিভারেজের মাত্রা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি প্রতিফলিত করে যে একটি কোম্পানি তার কার্যক্রম পরিচালনা করতে কতটা ঋণ ব্যবহার করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে কিছু নির্দিষ্ট বাজারের পরিস্থিতিতে, বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার এবং স্টক রিটার্নের মধ্যে একটি নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, তবে এই সম্পর্কটি সার্বজনীন নয় এবং নির্দিষ্ট বাজার এবং সময়কালের ভিত্তিতে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। একটি উচ্চ বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার মানে বেশি আর্থিক ঝুঁকি হতে পারে, তবে এটি উচ্চ সম্ভাব্য রিটার্নও আনতে পারে এবং এর নির্দিষ্ট প্রভাব কোম্পানির পরিচালন দক্ষতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সক্ষমতার উপর নির্ভর করে।

স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদ অনুপাত থেকে ঋণ

Fundamental factors

স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদ ঋণ অনুপাত একটি উদ্যোগের আর্থিক লিভারেজ এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ঝুঁকির পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি একটি উদ্যোগের মোট দায় এবং অস্পর্শনীয় সম্পদ এবং নগদ অর্থে উপলব্ধি করা কঠিন এমন অন্যান্য সম্পদ বাদ দেওয়ার পরে এর স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদের মধ্যে অনুপাত প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, ঋণ তহবিলের উপর নির্ভরতার মাত্রা তত বেশি, আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা তত দুর্বল।

সঞ্চয় অনুপাত

Fundamental factors

সঞ্চয় অনুপাত একটি সূচক যা কর্পোরেট উপার্জনের গুণমান এবং অ্যাকাউন্টিং বিচক্ষণতা পরিমাপ করে, যা কর্পোরেট উপার্জনে সঞ্চয়ের (নন-ক্যাশ আইটেম) অনুপাত প্রতিফলিত করে। সরাসরি নেট লাভ পর্যবেক্ষণ করার তুলনায়, এই সূচকটি আরও গভীরভাবে লাভের গঠন প্রকাশ করতে পারে, অর্থাৎ, উপার্জনের কত অংশ প্রকৃত নগদ বহিঃপ্রবাহ এবং কত অংশ অ্যাকাউন্টিং মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে সঞ্চয়। একটি উচ্চ সঞ্চয় অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানি মুনাফা বাড়ানোর জন্য নন-ক্যাশ অ্যাকাউন্টিং ট্রিটমেন্টের উপর বেশি নির্ভর করে, যা সম্ভাব্য অপারেটিং ঝুঁকি বা উপার্জনের গুণমান সম্পর্কিত সমস্যাগুলি আড়াল করতে পারে। অতএব, এই সূচকটি প্রায়শই কোনও কোম্পানির উপার্জনের গুণমান এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিগুলি মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।

ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত (ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত) একটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোতে ঋণ অর্থায়ন এবং ইক্যুইটি অর্থায়নের আপেক্ষিক অনুপাতকে প্রতিফলিত করে এবং এটি কর্পোরেট আর্থিক লিভারেজের মাত্রা পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির ঋণ অর্থায়নের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি। বিপরীতভাবে, একটি কম অনুপাত সাধারণত একটি আরও রক্ষণশীল আর্থিক কাঠামো এবং কম আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "নির্ভর" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি