Verhältnis von liquiden Mitteln zu Gesamtvermögen
factor.formula
Liquiditätsverhältnis:
Diese Formel berechnet den Anteil der liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente am Gesamtvermögen.
- :
Bezieht sich auf die Summe der liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente in den letzten 12 Monaten (Trailing Twelve Months). Liquide Mittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld, Bankeinlagen und andere kurzfristige Anlagen, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, und sind die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens.
- :
Bezieht sich auf das Gesamtvermögen eines Unternehmens zu Beginn des Berichtszeitraums, einschließlich Umlaufvermögen, Anlagevermögen usw.
- :
Bezieht sich auf das Gesamtvermögen eines Unternehmens am Ende des Berichtszeitraums, einschließlich Umlaufvermögen, Anlagevermögen usw.
- :
Bezieht sich auf den Durchschnittswert des Gesamtvermögens eines Unternehmens während des Berichtszeitraums, der verwendet wird, um die Auswirkungen von Vermögensveränderungen zu glätten und ein repräsentativeres Niveau des Gesamtvermögens zu liefern. Die Verwendung des Durchschnitts des Gesamtvermögens zu Beginn und am Ende des Zeitraums anstelle des Gesamtvermögens zu einem einzigen Zeitpunkt kann die durch kurzfristige Vermögensschwankungen verursachte Berechnungsverzerrung reduzieren.
factor.explanation
Dieser Faktor beschreibt das Liquiditätsniveau und die finanzielle Solidität eines Unternehmens. Im Allgemeinen haben Unternehmen mit einem höheren Liquiditätsverhältnis eine stärkere kurzfristige Schuldentilgungsfähigkeit und eine stärkere Fähigkeit, externen Schocks zu widerstehen. Es kann aber auch bedeuten, dass das Unternehmen zu viel ungenutztes Kapital hält und es an Investitionsmöglichkeiten oder Investitionsabsichten mangelt. Unternehmen mit einem niedrigeren Liquiditätsverhältnis sind möglicherweise stärker von externer Finanzierung oder dem operativen Cashflow abhängig, und das Risiko ist relativ hoch. Unternehmen mit hohem Risiko neigen dazu, mehr vorsorgliche Barreserven zu halten. Daher ist dieser Faktor bei risikoreicheren Aktien in der Regel positiv mit den erwarteten Renditen korreliert, was mit dem Marktkonsens übereinstimmt – hohes Risiko, hohe Rendite. Dieser Faktor kann auf quantitative Strategien wie Aktienauswahl, Risikomanagement und Portfoliozusammenstellung angewendet werden, um die finanzielle Gesundheit und die potenziellen Renditen von Unternehmen zu bewerten.