Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis
factor.formula
Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis:
Die Formel berechnet das Verhältnis der Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens zu seinem gesamten Eigenkapital am Ende einer bestimmten Berichtsperiode.
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Es stellt die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens in Periode t dar (in der Regel die letzte Berichtsperiode). Die Verbindlichkeiten umfassen kurzfristige Verbindlichkeiten (wie z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Darlehen) und langfristige Verbindlichkeiten (wie z. B. langfristige Darlehen, Anleihen). Diese Daten sind in der Regel in der Bilanz zu finden.
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Es stellt das gesamte Eigenkapital des Unternehmens in Periode t dar (in der Regel die letzte Berichtsperiode). Das Eigenkapital umfasst das gezeichnete Kapital (oder Aktienkapital), die Kapitalrücklage, die Gewinnrücklage, die einbehaltenen Gewinne usw. Diese Daten sind in der Regel in der Bilanz zu finden.
factor.explanation
Das Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis ist ein wichtiger Indikator zur Messung der finanziellen Hebelwirkung eines Unternehmens. Es zeigt das proportionale Verhältnis zwischen den von Gläubigern bereitgestellten Mitteln und den von Aktionären bereitgestellten Mitteln in der Zusammensetzung des Vermögens eines Unternehmens. Ein höheres Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis bedeutet, dass mehr Mittel des Unternehmens aus Schulden stammen, was das finanzielle Risiko des Unternehmens erhöhen kann, da das Unternehmen Zinsen zahlen und Rückzahlungsverpflichtungen eingehen muss. Wenn die Rentabilität eines Unternehmens sinkt oder es unter wirtschaftlichem Abwärtsdruck steht, kann ein höherer Verschuldungsgrad zu einem erhöhten Ausfallrisiko führen. Im Gegenteil, ein niedrigeres Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis bedeutet, dass das Unternehmen hauptsächlich auf seine eigenen Kapitaloperationen angewiesen ist, eine robustere Finanzstruktur, eine stärkere Fähigkeit zur Schuldentilgung und relativ sicherere Gläubigerrechte aufweist. In der tatsächlichen Anwendung ist es jedoch erforderlich, dies in Kombination mit den Brancheneigenschaften und den spezifischen Umständen des Unternehmens zu analysieren. Das angemessene Niveau dieses Verhältnisses variiert stark zwischen verschiedenen Branchen.