Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC)
factor.formula
Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC):
EBIT_{TTM} * (1-TaxRate):
Beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT_{TTM}):
Capital Invertido:
Deuda con intereses:
en:
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Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de los últimos 12 meses suelen utilizar datos de TTM (Últimos Doce Meses), que representan el valor acumulado de los últimos 12 meses.
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Beneficio operativo de los últimos doce meses, también utilizando datos TTM.
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Gastos por intereses de los últimos doce meses, también utilizando datos TTM.
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La tasa impositiva efectiva de una empresa puede ser la tasa impositiva real o la tasa impositiva promedio de la industria. En la fórmula se utiliza la tasa impositiva simplificada de 0.25. En el uso real, debe reemplazarse por la tasa impositiva real de la empresa.
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El capital invertido se refiere al capital total utilizado por una empresa en sus actividades operativas, incluido el capital de los accionistas y los pasivos con intereses.
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Patrimonio total de los accionistas, que representa la propiedad de los accionistas en la empresa.
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Los pasivos con intereses son deudas sobre las que una empresa necesita pagar intereses, incluidos los préstamos a corto plazo, los préstamos a largo plazo, los bonos por pagar y los pasivos a largo plazo con vencimiento dentro de un año.
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Los préstamos a corto plazo son préstamos que deben reembolsarse en el plazo de un año.
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Los préstamos a largo plazo se refieren a préstamos que deben reembolsarse en más de un año.
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Los bonos por pagar son bonos emitidos por una empresa que deben reembolsarse en algún momento en el futuro.
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Los pasivos a largo plazo con vencimiento dentro de un año se refieren a la parte de la deuda a largo plazo que debe reembolsarse dentro de un año.
factor.explanation
El Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC) es un indicador clave de rentabilidad y eficiencia del capital. Mide la capacidad de una empresa para generar beneficios operativos después de impuestos utilizando todo el capital invertido (incluido el capital de los accionistas y los pasivos con intereses). Cuanto mayor sea el indicador, más eficiente será la empresa en la gestión y utilización de su capital, y más valor podrá crear para los inversores. El ROIC se puede utilizar no solo para evaluar la rentabilidad de una empresa, sino también para comparar la eficiencia del capital entre diferentes empresas y para evaluar la capacidad de creación de valor a largo plazo de una empresa. Los inversores suelen comparar el ROIC con el coste medio ponderado del capital (WACC) de una empresa. Si el ROIC es mayor que el WACC, significa que la empresa está creando valor para los inversores; de lo contrario, puede estar consumiendo valor. Cabe señalar que, al calcular el ROIC, el EBIT suele utilizar datos de TTM (Últimos Doce Meses) para reflejar el rendimiento operativo reciente de la empresa, mientras que el capital invertido suele utilizar el valor de fin de periodo. Además, al calcular el EBIT después de impuestos, se debe utilizar la tasa impositiva real de la empresa en lugar de una tasa impositiva fija.