نسبت ارزش دفتری به قیمت مورد انتظار همگرا
factor.formula
نسبت ارزش دفتری به بازار مورد انتظار همگرا = دارایی‌های خالص مورد انتظار همگرا / ارزش کل بازار فعلی
در اینجا:
- :
میانگین وزنی دارایی های خالص بر اساس پیش بینی های تحلیلگران برای اندازه گیری انتظارات بازار از سودآوری آینده شرکت استفاده می شود. این مقدار را می توان با استفاده از روش های مختلف وزن دهی محاسبه کرد، مانند:
- میانگین حسابی (ویند): یک میانگین حسابی ساده از تمام پیش بینی های تحلیلگران.
- وزن دهی دوگانه زمانی و نهادی (چائویانگ یونگشو): وزن دهی بر اساس زمان پیش بینی تحلیلگر و اعتبار موسسه.
- وزن دهی دقت پیش بینی (اورینت سکیوریتیز): وزن دهی بر اساس دقت پیش بینی تاریخی تحلیلگر، به طوری که تحلیلگرانی که دقت بالاتری دارند، وزن بیشتری دارند.
- :
ارزش کل بازار سهام فعلی شرکت به صورت زیر محاسبه می شود: قیمت سهام * کل سرمایه سهام.
factor.explanation
نسبت ارزش دفتری به بازار مورد انتظار همگرا می‌تواند انحراف مورد انتظار بازار از ارزش شرکت را با مقایسه دارایی‌های خالص مورد انتظار همگرا با ارزش فعلی بازار منعکس کند. هرچه این نسبت بالاتر باشد، احتمال کم‌ارزش‌گذاری ارزش شرکت بیشتر است و بالعکس. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این عامل برای غربالگری سهام با ارزش سرمایه‌گذاری استفاده کنند. لازم به ذکر است که روش‌های محاسبه دارایی‌های خالص مورد انتظار همگرا در موسسات مختلف ممکن است متفاوت باشد، بنابراین هنگام استفاده از آن، باید به منبع و روش محاسبه خاص آن توجه کنید. علاوه بر این، انتظار همگرا بازتابی از اجماع بازار است و ممکن است انحرافات خاصی داشته باشد، بنابراین این عامل باید در ترکیب با سایر عوامل استفاده شود.