این عامل از فرم نرخ رشد سالانه برای مقایسه سود هر سهم رقیق شده در ۱۲ ماه اخیر (TTM) با دوره مشابه در سال گذشته استفاده می کند، در نتیجه اثر عوامل فصلی را حذف می کند و به طور دقیق تر روند رشد بلندمدت سود شرکت را منعکس می کند. استفاده از داده های TTM می تواند نوسانات تک ربعی را هموار کرده و عامل را پایدارتر و قابل اعتمادتر کند. این شاخص برای ارزیابی توانایی یک شرکت در گسترش سود، به ویژه برای کشف ارزش شرکت های رشدی، بسیار مهم است. نرخ رشد بالا معمولاً به این معنی است که شرکت سودآوری و پتانسیل توسعه قوی دارد، اما باید در ترکیب با سایر شاخص های بنیادی مانند اهرم مالی، کیفیت سود و غیره نیز در نظر گرفته شود تا از خطرات احتمالی پنهان در پشت نرخ رشد بالا جلوگیری شود. علاوه بر این، با مقایسه افزایش ها و نرخ های رشد، نرخ های رشد در بین شرکت ها قابل مقایسه تر هستند. این فرمول از یک مخرج قدر مطلق استفاده می کند تا از خطاهای محاسباتی یا نتایج بی معنی ناشی از مخرج 0 جلوگیری کند.