Ratio de levier financier (multiplicateur des capitaux propres)
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Actifs totaux moyens :
Calculer la valeur moyenne du total des actifs de l'entreprise au cours de la période de référence afin de lisser l'impact des variations d'actifs sur le calcul du facteur. Les actifs totaux de début font référence au total des actifs au début de la période de référence, et les actifs totaux de fin font référence au total des actifs à la fin de la période de référence.
Capitaux propres moyens attribuables à la société mère :
Calculer la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au cours de la période de référence afin de lisser l'impact des variations des capitaux propres sur le calcul du facteur. Le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début de la période de référence fait référence aux capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début de la période de référence, et le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère à la fin de la période de référence fait référence aux capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère à la fin de la période de référence.
Ratio de levier financier (multiplicateur des capitaux propres) :
Calculer le ratio de levier financier, qui est le rapport entre le total des actifs moyens et les capitaux propres moyens attribuables à la société mère. Ce ratio reflète la proportion des actifs d'une entreprise qui sont fournis par les capitaux propres, et reflète également la mesure dans laquelle l'entreprise utilise la dette pour le financement. Plus la valeur est élevée, plus l'entreprise utilise le financement par la dette.
Le calcul de ce facteur est basé sur les données du bilan de l'entreprise, et la valeur moyenne est utilisée pour éliminer les interférences des fluctuations à court terme dans le calcul du facteur. Plus précisément :
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La valeur moyenne du total des actifs au cours de la période de référence.
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La valeur moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au cours de la période de référence.
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Le ratio de levier financier (multiplicateur des capitaux propres) est un indicateur important dans la méthode d'analyse DuPont, qui reflète la relation entre la structure de l'actif d'une entreprise et sa stratégie de financement. L'augmentation de cet indicateur signifie généralement que l'entreprise a assumé des risques financiers plus élevés, mais elle a également le potentiel d'amplifier les rendements des actionnaires. Lors de l'analyse de cet indicateur, les investisseurs doivent combiner la moyenne du secteur et les conditions d'exploitation spécifiques de l'entreprise afin d'évaluer de manière globale ses risques financiers et sa rentabilité. Un levier financier excessif peut rendre difficile le remboursement de ses dettes par l'entreprise lorsqu'elle est confrontée à un environnement économique défavorable, tandis qu'un levier financier trop faible peut signifier que l'entreprise n'a pas pleinement utilisé le financement par la dette pour augmenter les rendements des actionnaires. Par conséquent, un niveau raisonnable de levier financier est un élément clé de la gestion financière de l'entreprise.