Ratio dette/actif
factor.formula
Ratio Dette/Marché :
Cette formule calcule le ratio actif-passif/marché, qui est égal à 1 plus le ratio des passifs non courants totaux sur la valeur de marché totale. La formule peut être divisée en deux parties : la première partie est 1, qui représente la valeur des capitaux propres correspondant à la valeur de marché de toutes les actions. La deuxième partie est le ratio des passifs non courants totaux sur la valeur de marché totale, qui représente la proportion des passifs non courants de l'entreprise dans la valeur de marché et est utilisée pour mesurer le niveau d'endettement de l'entreprise. Cette formule est utilisée comme facteur pour mesurer l'endettement des entreprises dans le modèle de risque de Barra.
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Fait référence au montant total des passifs non courants inscrits au bilan d'une entreprise, tels que les prêts à long terme, les obligations à payer, etc. Ces passifs sont généralement dus pour plus d'un an et constituent une partie importante de la structure de capital à long terme d'une entreprise. Ils reflètent le montant de la dette à long terme qu'une entreprise devra rembourser à l'avenir.
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Fait référence à la valeur totale des actions d'une entreprise circulant sur le marché boursier, généralement calculée en multipliant le cours de l'action par le nombre d'actions en circulation. Elle reflète l'évaluation par le marché de la valeur globale de l'entreprise.
factor.explanation
Le ratio valeur de marché dette/actif reflète le rapport entre l'actif total d'une entreprise (approximé par les passifs non courants et la valeur de marché) et sa valorisation de marché. Ce ratio est souvent interprété comme le niveau d'endettement et le risque financier d'une entreprise. Un ratio plus élevé signifie que l'entreprise dépend davantage de la dette pour ses opérations et son financement et peut supporter des risques financiers plus importants. Cependant, certaines études universitaires ont montré qu'il pourrait y avoir une corrélation entre des niveaux d'endettement plus élevés et des rendements attendus plus élevés, ce qui pourrait refléter la compensation du marché pour le risque d'un endettement élevé. Ce facteur peut aider les investisseurs à analyser les préférences d'une entreprise en matière de structure de capital et à identifier les primes de risque potentielles.