Ratio de la dette sur la valeur nette tangible
factor.formula
Ratio de la dette sur la valeur nette tangible =
Valeur Nette Tangible =
La formule comporte deux parties, calculant respectivement la valeur nette tangible et le ratio de la dette sur la valeur nette tangible.
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Le passif total, comprenant les passifs courants et non courants, pour la période de reporting la plus récente, reflète l'ensemble du fardeau de la dette de l'entreprise.
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La valeur nette tangible désigne la valeur nette des capitaux propres après déduction des actifs incorporels qui sont difficiles à réaliser rapidement en espèces. Elle peut refléter plus précisément l'actif net que l'entreprise possède réellement et qui peut être utilisé pour rembourser les dettes.
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Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère reflètent les droits de propriété des actionnaires dans l'entreprise.
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L'évaluation de la valeur et la réalisation d'actifs incorporels, tels que les brevets et les marques, sont incertaines.
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Les dépenses de développement désignent les dépenses engagées par une entreprise pour la recherche et le développement de nouveaux produits ou de nouvelles technologies, et leur valeur future est incertaine.
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Le goodwill désigne la partie du prix d'achat qui excède la juste valeur des actifs nets de l'entreprise acquise lorsqu'une entreprise acquiert d'autres entreprises. Sa valeur est généralement liée aux attentes de la fusion et acquisition.
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Les charges constatées d'avance à long terme désignent les dépenses qui ont déjà été engagées par l'entreprise mais qui doivent être amorties sur plusieurs périodes comptables, et leur liquidité est relativement faible.
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Les actifs d'impôts différés désignent les actifs qui peuvent réduire les impôts sur le revenu futurs à payer en raison de différences temporaires déductibles, de pertes déductibles, etc., et leur liquidité dépend des niveaux de bénéfices futurs.
factor.explanation
Le ratio de la dette sur la valeur nette tangible est un indicateur important de levier financier utilisé pour évaluer la capacité de remboursement de la dette d'une entreprise et son niveau de risque financier. Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise dépend du financement par la dette, plus le levier financier est important, et plus la pression sur le remboursement de la dette et le risque de défaut sont élevés. Les investisseurs et les créanciers accordent généralement une attention particulière à ce ratio pour évaluer la stabilité financière et le profil de risque de l'entreprise. Lors de l'analyse, il convient de l'examiner de manière globale en combinaison avec le niveau de l'industrie et les données historiques de l'entreprise. Cet indicateur est particulièrement adapté à l'évaluation des industries à forte intensité d'actifs et des entreprises ayant une faible proportion d'actifs incorporels.