Rendement glissant des actifs nets après déduction des gains et pertes non récurrents
factor.formula
ROE ajusté TTM :
Actifs nets moyens :
La signification de chaque paramètre dans la formule est la suivante :
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Fait référence au bénéfice net total attribuable aux actionnaires de la société mère au cours des 12 derniers mois après déduction de tous les gains et pertes non récurrents. Les gains et pertes non récurrents font généralement référence aux gains et pertes qui ne sont pas liés aux opérations quotidiennes de l'entreprise et qui surviennent de manière accidentelle, tels que les gains provenant de cessions d'actifs, les subventions gouvernementales, etc. L'utilisation de données TTM (Trailing Twelve Months) permet de refléter de manière plus fluide la rentabilité de l'entreprise au cours de la dernière année, évitant ainsi la volatilité qui pourrait être causée par des données trimestrielles uniques.
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Fait référence à la valeur moyenne des capitaux propres attribuables à la société mère au début et à la fin de la période examinée. Cette valeur représente la taille moyenne des capitaux propres de l'entreprise au cours de la période examinée et est utilisée pour mesurer l'investissement en capital de l'entreprise.
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Fait référence à la partie des capitaux propres de l'entreprise qui appartient aux actionnaires de la société mère au début de la période d'inspection, y compris le capital versé (capital social), les réserves de capital, les réserves de bénéfices, les bénéfices non répartis, etc.
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Fait référence à la partie des capitaux propres de l'entreprise qui appartient aux actionnaires de la société mère à la fin de la période d'inspection, y compris le capital versé (capital social), les réserves de capital, les réserves de bénéfices, les bénéfices non répartis, etc.
factor.explanation
Le ROE ajusté TTM mesure la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices en utilisant les capitaux propres au cours des 12 derniers mois, en excluant l'impact des gains et pertes non récurrents. C'est un indicateur de rentabilité complet qui reflète non seulement l'efficacité de l'utilisation du capital de l'entreprise, mais aussi sa qualité opérationnelle et la durabilité de sa rentabilité. En utilisant des données glissantes sur 12 mois, les fluctuations trimestrielles peuvent être mieux lissées et la véritable rentabilité de l'entreprise peut être reflétée plus précisément. Plus la valeur de cet indicateur est élevée, plus la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices en utilisant ses propres capitaux est forte et plus le rendement sur investissement pour les actionnaires est élevé. Comparé au ROE traditionnel, le ROE après déduction des gains et pertes non récurrents permet de mieux refléter la rentabilité de l'activité principale d'une entreprise et a donc une valeur de référence plus élevée.