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Quantitative Trading Factors

Ajustement du PER Attendu

Facteur de ValeurFacteurs de Croissance

factor.formula

Ajustement du PER attendu :

où :

  • :

    Représente le ratio cours/bénéfice attendu au moment actuel, généralement calculé à l'aide des prévisions de bénéfices des analystes pour une ou plusieurs périodes futures.

  • :

    Représente le ratio P/E attendu il y a trois mois, également calculé sur la base des prévisions de bénéfices des analystes de l'époque.

  • :

    Représente la valeur absolue du ratio P/E attendu il y a trois mois, qui est utilisée pour normaliser la variation afin d'éviter que le dénominateur ne soit nul et de s'assurer que le résultat est un pourcentage de variation relative.

factor.explanation

L'ajustement du ratio P/E attendu reflète le changement de pourcentage historique des attentes de bénéfices du marché actuel pour l'entreprise par rapport aux attentes de bénéfices passées. Si la valeur est positive, cela signifie que le ratio P/E attendu actuel a augmenté par rapport à il y a trois mois, ce qui peut indiquer que le marché est plus optimiste quant à la rentabilité de l'entreprise, ou que le cours de l'action a augmenté plus que l'ajustement à la hausse des attentes de BPA ; inversement, si la valeur est négative, cela signifie que le ratio P/E attendu actuel a diminué par rapport à il y a trois mois, ce qui peut indiquer que le marché est moins optimiste quant à la rentabilité de l'entreprise, ou que le cours de l'action a baissé plus que l'ajustement à la baisse des attentes de BPA. Ce facteur peut être utilisé comme indicateur auxiliaire pour mesurer la valeur attendue des actions, en capturant les opportunités de surréaction ou de sous-réaction du marché aux changements des attentes de bénéfices.

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