Momentum d'Ajustement du Prix Cible des Analystes
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L'augmentation d'une année sur l'autre de la moyenne pondérée des prix cibles des analystes est calculée comme suit :
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La moyenne pondérée des derniers prix cibles des analystes. Plus précisément, pour chaque action, nous prenons les derniers prix cibles donnés par tous les analystes couvrant l'action et nous les pondérons avec certains poids (tels que les notations des analystes, la précision des prévisions historiques, etc.). Ce poids peut être ajusté de manière flexible en fonction des exigences de la stratégie et est égal par défaut.
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La moyenne pondérée des prix cibles des analystes de la même période de l'année dernière (correspondant à la date actuelle). Calculée de la même manière que la moyenne pondérée actuelle pour assurer un point de référence cohérent pour les comparaisons d'une année sur l'autre.
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Ce facteur mesure le momentum du changement des prix cibles des analystes au cours de l'année écoulée en calculant la différence entre la moyenne pondérée actuelle des derniers prix cibles des analystes et celle de la même période l'année dernière. Une valeur positive indique que les analystes ont globalement augmenté leurs prix cibles pour l'action, tandis qu'une valeur négative indique une réduction globale. La logique de ce facteur est que les ajustements de prix cibles des analystes reflètent généralement les changements dans leurs attentes quant aux perspectives d'avenir de l'entreprise, et ces changements peuvent avoir un impact sur les cours des actions à court terme. En particulier, lorsque les analystes abaissent leurs prix cibles, cela peut déclencher un sentiment de marché négatif et faire baisser les cours des actions, ce qui est appelé l'effet de momentum négatif des prix cibles des analystes. Par conséquent, ce facteur peut être utilisé pour capturer la réaction du marché aux ajustements des attentes des analystes.