सामान्यीकृत असामान्य वित्तीय परिवर्तन दर
factor.formula
सामान्यीकृत असामान्य वित्तीय परिवर्तन दर (F):
विकास बेंचमार्क:
जिसमें:
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वित्तीय संकेतक F उन विशिष्ट वित्तीय वस्तुओं का प्रतिनिधित्व करता है जिनकी जांच करने की आवश्यकता है। व्यावहारिक अनुप्रयोगों में, गणना के लिए निम्नलिखित छह आइटम चुने जा सकते हैं:
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इन्वेंटरी: कंपनी के इन्वेंट्री स्तर में परिवर्तन को मापता है।
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प्राप्य खाते: कंपनी के क्रेडिट बिक्री व्यवसाय में परिवर्तन को मापता है।
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पूर्व भुगतान: कंपनी के पूर्व भुगतान खातों में परिवर्तन को मापता है।
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अन्य प्राप्य: कंपनी के अन्य प्राप्य में परिवर्तन को मापता है।
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ग्राहकों से अग्रिम: कंपनी के अग्रिम में परिवर्तन को मापता है। (यहां सकारात्मक का उपयोग किया जाता है क्योंकि अग्रिम में वृद्धि आमतौर पर एक अच्छा संकेत है, और सूत्र में ऋणात्मक चिह्न इसे ऑफसेट करता है)
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बिक्री और प्रशासनिक व्यय: कंपनी के बिक्री और प्रशासनिक व्यय में परिवर्तन को मापता है।
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सकल लाभ: कंपनी के सकल लाभ में परिवर्तन को मापता है। (यहां सकारात्मक का उपयोग किया जाता है, और सकल लाभ में वृद्धि आमतौर पर एक अच्छा संकेत है, और सूत्र में ऋणात्मक चिह्न इसे रद्द कर देता है)।
उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके, असामान्य परिवर्तनों के संबंधित निरपेक्ष मानों की गणना क्रमशः की जाती है, और फिर असामान्य परिवर्तन दर प्राप्त करने के लिए कुल संपत्तियों से विभाजित करके मानकीकृत किया जाता है।
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वर्तमान तिमाही (q) के अंत में वित्तीय खाते F का मान।
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पिछले वर्ष की समान अवधि (q-4) में, वर्तमान तिमाही के समान महीने में वित्तीय आइटम F का मान।
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विकास बेंचमार्क का उपयोग किसी कंपनी की सामान्य वृद्धि को मापने के लिए किया जाता है। इसकी गणना वर्तमान तिमाही में परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के अनुपात के रूप में पिछले वर्ष की समान तिमाही में परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के अनुपात के रूप में की जाती है। राजस्व के बजाय परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का चयन कंपनी की वास्तविक बिक्री और संग्रह को अधिक सही ढंग से दर्शा सकता है, और लाभ हेरफेर से बच सकता है।
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वर्तमान तिमाही (q) के दौरान परिचालन गतिविधियों से कुल नकदी प्रवाह।
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पिछले वर्ष की समान अवधि (Q-4) में, वर्तमान तिमाही के समान महीने में परिचालन गतिविधियों से कुल नकदी प्रवाह।
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वर्तमान तिमाही (q) के अंत में कुल संपत्ति। कुल संपत्ति को हर के रूप में उपयोग करके, कंपनी के आकार में अंतर के प्रभाव को खत्म करने और असामान्य स्तरों को कंपनियों में अधिक तुलनीय बनाने के लिए असामान्य परिवर्तनों को सामान्यीकृत किया जाता है।
factor.explanation
मानकीकृत असामान्य वित्तीय परिवर्तन दर किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों में असामान्य परिवर्तनों को पकड़ने के लिए डिज़ाइन की गई है। यह कारक पिछले वर्ष की समान अवधि के साथ वर्तमान तिमाही के वित्तीय खाते मूल्यों की तुलना करके और कंपनी के समग्र नकदी प्रवाह वृद्धि को ध्यान में रखते हुए सामान्य स्तरों से महत्वपूर्ण रूप से विचलित होने वाली वित्तीय विसंगतियों की पहचान करता है। मानकीकरण कंपनी के आकार में अंतर के प्रभाव को समाप्त कर सकता है, जिससे विभिन्न कंपनियों के बीच असामान्य वित्तीय परिवर्तनों की डिग्री तुलनीय हो जाती है।
जोखिम चेतावनी: यदि इस कारक द्वारा गणना की गई असामान्य परिवर्तन दर बहुत अधिक या बहुत कम है, तो यह कंपनी के वित्तीय विवरणों में विसंगतियों का प्रतिनिधित्व कर सकती है। सामान्य तौर पर, -2 मानक विचलन से कम मानकीकृत असामान्य वित्तीय परिवर्तन दर वाले स्टॉक उच्च वित्तीय जोखिम का संकेत दे सकते हैं, जैसे कि इन्वेंट्री बैकलॉग, प्राप्य खातों में महत्वपूर्ण वृद्धि और असामान्य व्यय। ये असामान्य संकेत कंपनी की बुनियादी बातों में गिरावट या वित्तीय धोखाधड़ी का जोखिम दर्शा सकते हैं। निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए और आगे गहन विश्लेषण करना चाहिए।
नोट: कारक केवल मात्रात्मक विश्लेषण में संदर्भ के लिए प्रदान किए जाते हैं और कोई निवेश सलाह नहीं देते हैं। निवेशकों को विभिन्न कारकों पर विचार करना चाहिए और स्वतंत्र निर्णय लेना चाहिए।