यह कारक विकास श्रेणी से संबंधित है, लेकिन यह अनिवार्य रूप से कंपनी की लाभप्रदता के बदलते रुझान को दर्शाता है। मात्रात्मक निवेश में, विकास आमतौर पर सभी पहलुओं में लगातार बढ़ने की कंपनी की क्षमता को संदर्भित करता है, और लाभप्रदता में वृद्धि कंपनी के विकास के लिए महत्वपूर्ण प्रेरक शक्तियों में से एक है। विकास दर के उपयोग की तुलना में, यहाँ ROA के परिवर्तन को मापने के लिए वृद्धियों का उपयोग करने से चरम मूल्यों के प्रभाव को कम किया जा सकता है। विशेष रूप से, यह कारक एकल तिमाही में कुल परिसंपत्तियों पर रिटर्न की साल-दर-साल वृद्धि की गणना करके कंपनी की परिसंपत्ति उपयोग दक्षता और लाभप्रदता में परिवर्तनों का मूल्यांकन करता है।

कुल परिसंपत्तियों पर रिटर्न (ROA) सभी परिसंपत्तियों (देनदारियों और स्वामी की इक्विटी सहित) का उपयोग करके लाभ बनाने की कंपनी की क्षमता को मापने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक है। एक एकल तिमाही में इसके साल-दर-साल परिवर्तन कंपनी की परिचालन स्थितियों और प्रबंधन दक्षता में अल्पकालिक में परिवर्तनों को बेहतर ढंग से दर्शा सकते हैं। वार्षिक ROA की तुलना में, त्रैमासिक ROA कंपनी की परिचालन स्थितियों में परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील है और एक अधिक समय पर शुरुआती चेतावनी संकेत के रूप में काम कर सकता है। यह कारक मौलिक विश्लेषण के लिए उपयुक्त है और कंपनी के निवेश मूल्य का अधिक व्यापक रूप से मूल्यांकन करने के लिए एक बहु-कारक मॉडल बनाने के लिए अन्य लाभप्रदता, विकास या मूल्यांकन कारकों के संयोजन में उपयोग किया जा सकता है। इसके अलावा, चूंकि साल-दर-साल परिवर्तनों पर विचार किया जाता है, मौसमी कारकों के प्रभाव को समाप्त किया जा सकता है और कंपनी के वास्तविक परिचालन परिवर्तनों को अधिक वस्तुनिष्ठ रूप से दर्शाया जा सकता है।

व्यावहारिक अनुप्रयोग में, निम्नलिखित बातों पर ध्यान दिया जाना चाहिए:

• वित्तीय डेटा गुणवत्ता: कारक गणना उच्च गुणवत्ता वाले वित्तीय डेटा पर निर्भर करती है, और डेटा की सटीकता सुनिश्चित करने के लिए मूल वित्तीय विवरणों की सावधानीपूर्वक जांच करने की आवश्यकता है।
• एक ही उद्योग के साथ तुलना: उद्योग विशेषताओं में अंतर के कारण, विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के ROA स्तरों में बहुत भिन्नता हो सकती है। इसलिए, आवेदन करते समय, एक ही उद्योग के भीतर तुलनात्मक विश्लेषण करना उचित है।
• प्रवृत्ति विश्लेषण: एकल-अवधि के डेटा पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, प्रवृत्ति परिवर्तन विश्लेषण पर जोर दिया जाना चाहिए। कारक परिवर्तन रुझानों का निरंतर अवलोकन कंपनी की परिचालन स्थितियों में परिवर्तनों को अधिक सटीक रूप से आंकने में मदद कर सकता है।
• अन्य कारकों के साथ संयोजन: कंपनी के समग्र विकास का अधिक व्यापक रूप से मूल्यांकन करने के लिए इस कारक को व्यापक विश्लेषण के लिए अन्य कारकों (जैसे राजस्व वृद्धि दर, लाभ वृद्धि दर, आदि) के साथ जोड़ने की आवश्यकता है।