उद्घाटन अवधि के दौरान बड़े शुद्ध खरीद ताकत का सामान्यीकृत माध्य
factor.formula
इनमें:
- :
लेनदेन डेटा को खरीद और बिक्री ऑर्डर डेटा में बदलें: प्रत्येक लेनदेन के ऑर्डर नंबर के आधार पर, खरीद ऑर्डर और बिक्री ऑर्डर को खरीद ऑर्डर और बिक्री ऑर्डर के लेनदेन डेटा बनाने के लिए मिलान किया जाता है। यह प्रक्रिया बाद के बड़े ऑर्डर की पहचान के लिए आधार है।
- :
बड़े ऑर्डर की सीमा की परिभाषा: ऐतिहासिक व्यापारिक दिनों पर खरीद और बिक्री ऑर्डर की लेनदेन राशि का सांख्यिकीय विश्लेषण करके, बड़े ऑर्डर की सीमा आमतौर पर "माध्य + k बार मानक विचलन" की विधि द्वारा निर्धारित की जाती है। उदाहरण के लिए, पिछले समय की अवधि में खरीद और बिक्री ऑर्डर की लेनदेन राशि के लघुगणकीय रूप से समायोजित माध्य में 1 बार मानक विचलन को बड़े ऑर्डर स्क्रीनिंग के लिए सीमा के रूप में उपयोग किया जा सकता है।
kका विशिष्ट मान बाजार की विशेषताओं और बैकटेस्टिंग परिणामों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है। यह कारक मानक विचलन का 1 गुना उपयोग करता है। - :
(NetTradeAmount_{i,n}): n-वें कारोबारी दिन को उद्घाटन अवधि (9:30-10:00) के दौरान i-वें स्टॉक की शुद्ध खरीद लेनदेन राशि का प्रतिनिधित्व करता है। गणना विधि है:
बड़े खरीद लेनदेन राशि - बड़े बिक्री लेनदेन राशि, जहां बड़े ऑर्डर की पहचान चरण ② में निर्धारित सीमा के आधार पर की जाती है। - :
(\overline{NetTradeAmount}_{i,n}): nवें कारोबारी दिन को उद्घाटन अवधि (9:30-10:00) के दौरान i-वें स्टॉक के सबसे बड़े ऑर्डर की शुद्ध खरीद राशि के औसत का प्रतिनिधित्व करता है। उद्घाटन अवधि के दौरान कई व्यापारिक मिनट हो सकते हैं। यह मान इन मिनटों में
NetTradeAmountका औसत है। - :
(\sigma(NetTradeAmount_{i,n})): nवें कारोबारी दिन को iवें स्टॉक की उद्घाटन अवधि (9:30-10:00) के दौरान बड़े ऑर्डर की शुद्ध खरीद राशि के मानक विचलन का प्रतिनिधित्व करता है। यह उद्घाटन अवधि के दौरान बड़े ऑर्डर की शुद्ध खरीद की अस्थिरता को मापता है। मानक विचलन जितना बड़ा होगा, उद्घाटन अवधि के दौरान बड़े ऑर्डर की शुद्ध खरीद की अस्थिरता उतनी ही अधिक होगी, और इसके विपरीत।
- :
(T): लुकबैक अवधि की लंबाई, जो कि कारक मान की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले व्यापारिक दिनों की संख्या है। मासिक स्टॉक चयन रणनीतियों के लिए, इसे आमतौर पर 20 व्यापारिक दिनों पर सेट किया जाता है; साप्ताहिक स्टॉक चयन रणनीतियों के लिए, इसे आमतौर पर 5 व्यापारिक दिनों पर सेट किया जाता है। एक छोटी लुकबैक अवधि अल्पकालिक पूंजी आंदोलनों को पकड़ती है, जबकि एक लंबी लुकबैक अवधि लंबी अवधि के पूंजी प्रवाह के रुझानों को ध्यान में रखती है।
- :
इस कारक की गणना लुकबैक अवधि T के दौरान प्रत्येक कारोबारी दिन पर
\frac{\overline{NetTradeAmount}_{i,n}}{\sigma(NetTradeAmount_{i,n})}के औसत मान द्वारा की जाती है। अंश का माध्य खरीद शक्ति को दर्शाता है, हर का मानक विचलन खरीद स्थिरता को दर्शाता है, और अंतिम माध्य लुकबैक अवधि के दौरान समग्र बड़े-ऑर्डर शुद्ध खरीद शक्ति को दर्शाता है।
factor.explanation
इस कारक का उद्देश्य समय की अवधि में उद्घाटन घंटों के दौरान बड़े शुद्ध खरीद की ताकत और स्थिरता की गणना करके उद्घाटन घंटों के दौरान प्रमुख निधियों के व्यापार व्यवहार को पकड़ना है। केवल बड़े ऑर्डर की शुद्ध खरीद राशि पर विचार करने की तुलना में, यह कारक शुद्ध खरीद राशि को मानकीकृत करके और समय की अवधि में औसत की गणना करके खरीद की ताकत और मजबूती दोनों को मापता है। यह कारक प्रभावी रूप से उन शेयरों की पहचान कर सकता है जो संस्थागत निवेशकों के लिए रुचिकर हैं, जिनमें आमतौर पर उच्च संभावित निवेश मूल्य होता है। स्टॉक चयन रणनीति की मजबूती में सुधार के लिए इस कारक को बहु-कारक स्टॉक चयन के लिए अन्य तकनीकी और मौलिक कारकों के साथ जोड़ा जा सकता है।