MACD संकेतक तेज और धीमी एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के बीच अंतर (DIF) की गणना करके और अंतर (DEA) को सुचारू करके मूल्य गति का विश्लेषण करता है।

विशेष रूप से:

• अंतर (DIF): DIF लाइन तेज EMA और धीमी EMA के बीच का अंतर है, जो अल्पावधि और दीर्घावधि मूल्य रुझानों के बीच अंतर को दर्शाता है। DIF का शून्य अक्ष को ऊपर की ओर पार करना एक संभावित खरीद संकेत माना जाता है, और इसके विपरीत, शून्य अक्ष को नीचे की ओर पार करना एक संभावित बिक्री संकेत होता है। DIF मान में परिवर्तन दीर्घावधि प्रवृत्ति के सापेक्ष अल्पावधि प्रवृत्ति की शक्ति में परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है।

• सिग्नल लाइन (DEA): DEA लाइन DIF मान को सुचारू करने का परिणाम है, और इसे आमतौर पर DIF लाइन की सिग्नल लाइन के रूप में उपयोग किया जाता है। जब DIF लाइन DEA लाइन को पार करती है, तो इसे आमतौर पर खरीद संकेत माना जाता है; जब DIF लाइन DEA लाइन को पार करती है, तो इसे बिक्री संकेत माना जाता है। DEA लाइन DIF लाइन के झूठे संकेतों को कम कर सकती है और अधिक स्थिर व्यापारिक संकेत प्रदान कर सकती है।

• हिस्टोग्राम (MACD हिस्टोग्राम): हिस्टोग्राम DIF लाइन और DEA लाइन के बीच का अंतर है, और इसे 2 से गुणा करके बड़ा किया जाता है, जिसका उपयोग DIF लाइन और DEA लाइन के क्रॉसओवर और डायवर्जेंस को अधिक स्पष्ट रूप से देखने के लिए किया जाता है। हिस्टोग्राम के सकारात्मक और नकारात्मक मान और आकार परिवर्तन व्यापारियों को मूल्य गति में परिवर्तन का न्याय करने में मदद कर सकते हैं। जब हिस्टोग्राम नकारात्मक से सकारात्मक में बदलता है, तो इसका मतलब है कि मूल्य गति बढ़ रही है, जो खरीदारी का अवसर बना सकती है; जब हिस्टोग्राम सकारात्मक से नकारात्मक में बदलता है, तो इसका मतलब है कि मूल्य गति कमजोर हो रही है, जो बिक्री का अवसर बना सकती है।

MACD के व्यापारिक संकेत:

• गोल्डन क्रॉस: जब DIF लाइन नीचे से ऊपर की ओर DEA लाइन को पार करती है, तो इसे गोल्डन क्रॉस कहा जाता है, जिसे आमतौर पर खरीदारी का संकेत माना जाता है।
• डेड क्रॉस: जब DIF लाइन ऊपर से नीचे की ओर DEA लाइन को पार करती है, तो इसे डेड क्रॉस कहा जाता है, जिसे आमतौर पर बिक्री का संकेत माना जाता है।
• शून्य अक्ष क्रॉसिंग: जब DIF लाइन शून्य अक्ष को पार करती है, तो इसे एक मजबूत प्रवृत्ति पुष्टिकरण संकेत माना जा सकता है।
• शीर्ष विचलन: जब कीमत एक नया उच्च स्तर बनाती है, लेकिन MACD संकेतक नया उच्च स्तर नहीं बनाता है, तो यह संकेत दे सकता है कि प्रवृत्ति पलटने वाली है।
• निचला विचलन: जब कीमत एक नया निम्न स्तर बनाती है, लेकिन MACD संकेतक नया निम्न स्तर नहीं बनाता है, तो यह संकेत दे सकता है कि प्रवृत्ति पलटने वाली है।

महत्वपूर्ण सुझाव: MACD संकेतक एक पिछड़ता हुआ संकेतक है और इसे अकेले उपयोग नहीं किया जा सकता है। वास्तविक अनुप्रयोग में, व्यापक निर्णय और जोखिम प्रबंधन के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों और मौलिक विश्लेषण को जोड़ना आवश्यक है।