Rasio cakupan arus kas operasi terhadap liabilitas lancar
factor.formula
Rasio cakupan arus kas operasi terhadap liabilitas lancar:
Rata-rata liabilitas lancar:
di mana:
- :
Mengacu pada arus kas masuk bersih yang sebenarnya diperoleh perusahaan melalui aktivitas operasi dalam 12 bulan berturut-turut terakhir (perhitungan bergulir). Nilai ini mengecualikan dampak faktor non-operasi dan dapat lebih akurat mencerminkan kapasitas generasi kas dari bisnis utama perusahaan. TTM (Trailing Twelve Months) mengacu pada data 12 bulan bergulir, yang dapat lebih baik mencerminkan kondisi operasi perusahaan baru-baru ini.
- :
Mengacu pada rata-rata aritmatika dari total liabilitas lancar suatu perusahaan pada awal dan akhir periode pelaporan. Nilai ini merepresentasikan tekanan utang jangka pendek rata-rata yang ditanggung oleh perusahaan selama periode pelaporan. Penggunaan nilai rata-rata dapat meredam fluktuasi jangka pendek yang disebabkan oleh musim atau kejadian khusus, sehingga lebih objektif mencerminkan tingkat utang jangka pendek perusahaan secara keseluruhan.
- :
Mengacu pada total jumlah liabilitas lancar suatu perusahaan pada awal periode pelaporan akuntansi (biasanya kuartal atau tahun). Liabilitas lancar adalah utang yang diperkirakan akan dilunasi dalam satu tahun atau siklus operasi normal, seperti utang usaha dan pinjaman jangka pendek.
- :
Mengacu pada total jumlah liabilitas lancar suatu perusahaan pada akhir periode pelaporan akuntansi (biasanya kuartal atau tahun).
factor.explanation
Rasio cakupan arus kas operasi terhadap liabilitas lancar mencerminkan kemampuan suatu perusahaan untuk membayar utang jangka pendek menggunakan arus kas yang dihasilkan dari aktivitas operasi. Semakin tinggi rasio, semakin banyak kas yang dimiliki perusahaan untuk menutupi liabilitas lancarnya dan semakin rendah risiko pembayaran utang jangka pendek. Indikator ini dapat digunakan untuk menilai kesehatan keuangan suatu perusahaan dan stabilitas operasi jangka pendeknya, serta sangat signifikan dalam analisis keuangan dan manajemen risiko. Tidak seperti indikator solvabilitas tradisional yang hanya mempertimbangkan data statis pada neraca, rasio ini lebih fokus pada kapasitas generasi kas aktual suatu perusahaan dan dapat lebih efektif memprediksi risiko keuangan jangka pendek suatu perusahaan. Rasio ini merupakan indikator penting untuk mengukur fleksibilitas keuangan, efisiensi operasi, dan solvabilitas perusahaan, serta merupakan salah satu indikator keuangan yang perlu diperhatikan ketika melakukan analisis kuantitatif fundamental.