레버리지 비율
factor.formula
레버리지 비율:
이 공식은 특정 시점의 기업 레버리지 수준을 계산하며, 분모는 기업의 총 자산이고 분자는 기업의 총 부채입니다.
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특정 보고 기간 말에 기업의 모든 부채의 총액을 의미하며, 유동 부채와 비유동 부채를 포함합니다. 구체적으로 유동 부채는 매입채무, 단기차입금 등 1년 이내 또는 1영업 주기 이내에 상환해야 하는 부채를 의미하고, 비유동 부채는 장기차입금, 사채 등 1년 이상 또는 1영업 주기 이상 상환 기간이 있는 부채를 의미합니다.
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특정 보고 기간 말에 기업의 모든 자산의 총액을 의미하며, 유동 자산과 비유동 자산을 포함합니다. 구체적으로 유동 자산은 현금, 재고 자산, 매출채권 등 1년 이내 또는 1영업 주기 이내에 현금으로 전환하거나 소비할 수 있는 자산을 의미하고, 비유동 자산은 유형 자산, 무형 자산 등 1년 이상 또는 1영업 주기 이상 현금으로 전환하거나 소비할 수 없는 자산을 의미합니다.
factor.explanation
레버리지 비율은 기업의 재무 위험을 측정하는 데 중요한 지표입니다. 비율이 높을수록 기업이 부채 조달에 더 많이 의존하고 재무 위험이 상대적으로 높습니다. 일반적으로 레버리지 비율이 높은 기업은 경기 침체 시 부채 상환 압력에 직면할 가능성이 더 큽니다. 그러나 적절한 레버리지는 기업의 수익성을 향상시킬 수 있습니다. 따라서 레버리지 비율 분석은 산업 특성, 기업 규모 및 수익성과 같은 요인과 결합하여 종합적으로 평가해야 합니다. 이 지표는 채권자가 기업의 부채 상환 능력을 평가하고 투자자가 기업의 위험 수준을 평가하는 데 중요한 참고 가치를 갖습니다. 산업 전반에 걸쳐 이 지표를 비교할 때 서로 다른 산업이 감당할 수 있는 합리적인 레버리지 수준은 크게 다를 수 있음을 유념해야 합니다.