부채비율
factor.formula
레버리지 비율 계산 공식:
총부채 계산 공식:
수식의 매개변수 의미는 다음과 같습니다:
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보고 기간 말에 회사의 모든 이자부 부채 총액을 의미하며, 여기에는 1년 이내에 상환해야 하는 단기 차입금과 1년 이상에 걸쳐 상환해야 하는 장기 차입금이 포함됩니다. 이 지표는 회사의 부채 자금 조달 규모를 전반적으로 반영합니다.
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보고 기간 말에 주주에게 귀속되는 회사의 총 자본을 의미하며, 여기에는 납입 자본(또는 주식 자본), 자본 준비금, 이익 준비금, 이월 이익 등이 포함됩니다. 이 지표는 회사의 자체 자본 규모를 반영하며, 주주가 회사 자산에 대해 갖는 잔여 지분입니다.
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회사가 1년 이내 또는 한 번의 영업 주기 내에 상환해야 하는 차입금을 의미하며, 일반적으로 단기 은행 대출, 지급 어음 등이 포함됩니다. 이 지표는 회사의 단기 부채 상환 압력을 반영합니다.
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회사가 1년 이상 또는 한 번의 영업 주기 이상에 걸쳐 상환해야 하는 차입금을 의미하며, 일반적으로 장기 은행 대출, 지급 채권 등이 포함됩니다. 이 지표는 회사의 장기 부채 상환 압력을 반영합니다.
factor.explanation
레버리지 비율(부채비율)은 기업의 재무 위험을 측정하는 데 중요한 지표입니다. 비율이 높을수록 기업이 운영을 위해 부채에 더 많이 의존하고 재무 레버리지 효과가 강해지며, 이는 또한 기업이 더 높은 이자 비용 및 채무 불이행 위험과 같은 더 높은 재무 위험을 감수한다는 것을 의미합니다. 반대로, 레버리지 비율이 낮을수록 기업이 운영을 위해 자체 자금에 더 많이 의존하고 재무 위험이 비교적 낮지만 재무 레버리지로 인한 이익 증폭 효과를 놓칠 수 있습니다. 양적 투자에서 이 요소는 가치 투자 전략을 구성하고 건전한 재무 구조와 낮은 위험을 가진 대상을 선별하는 데 사용할 수 있습니다. 동시에 투자자는 업계 특성 및 회사의 개발 단계와 결합하여 이 비율의 합리성을 종합적으로 분석해야 합니다. 예를 들어, 고성장 기업은 사업 확장을 지원하기 위해 적절한 부채 자금 조달이 필요할 수 있으며, 이때 레버리지 비율이 비교적 높을 수 있습니다.