유형 자산 수익률 (ROT)
factor.formula
유형 자산 수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다:
유형 자산 계산 공식은 다음과 같습니다:
순 운전 자본 계산 공식은 다음과 같습니다:
순 고정 자본 계산 공식은 다음과 같습니다:
공식 설명:
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최근 12개월 동안의 이자 및 세금 차감 전 이익(TTM). EBIT는 이자와 세금의 영향을 제외하고 기업의 핵심 수익성을 보여주는 핵심 지표입니다.
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해당 기간 말의 총 유형 자산. 기업이 운영 활동에 사용하는 물리적 자산을 나타냅니다.
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순 운전 자본. 기업의 단기 자산과 부채의 차이를 측정하여 단기 부채 상환 능력과 유동성을 반영합니다.
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유동 자산은 현금, 수취채권, 재고 등 1년 이내 또는 정상적인 영업 주기 내에 현금으로 전환하거나 소비할 수 있는 자산을 의미합니다.
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유동 부채는 단기 차입금, 지급채무 등 1년 이내 또는 정상적인 영업 주기 내에 상환해야 하는 부채를 의미합니다.
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순 고정 자본은 기업의 고정 자산을 의미하며, 공장, 설비 등 장기적인 사업 활동에 사용되는 물리적 자산을 나타냅니다.
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고정 자산은 재화 생산, 서비스 제공, 임대 또는 운영 및 관리를 목적으로 기업이 보유하고 있으며, 사용 수명이 회계 연도를 초과하는 유형 자산을 의미합니다.
factor.explanation
유형 자산 수익률(ROTA)은 기업이 유형 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출하는지를 측정하는 지표입니다. 총 자산 수익률(ROA)과는 달리 ROTA는 유형 자산에만 초점을 맞추므로 기업의 물리적 자본 투자 측면에서의 수익성을 보다 정확하게 반영합니다. 지수가 높을수록 유형 자산을 사용하여 이익을 창출하는 기업의 능력이 강하고 운영 효율성이 높다는 것을 의미합니다. 이 요소는 종종 기업의 펀더멘털 품질을 평가하고 수익성이 높은 투자 대상을 선별하기 위해 정량적 투자에 사용됩니다.