Nisbah Hutang kepada Ekuiti
factor.formula
Formula pengiraan nisbah leverage:
Formula pengiraan jumlah hutang ialah:
Maksud khusus parameter dalam formula adalah seperti berikut:
- :
Ia merujuk kepada jumlah keseluruhan semua hutang syarikat pada akhir tempoh pelaporan yang paling terkini, termasuk hutang jangka pendek yang perlu dibayar balik dalam tempoh satu tahun (seperti pinjaman jangka pendek) dan hutang jangka panjang dengan tempoh pembayaran balik lebih daripada satu tahun (seperti pinjaman jangka panjang). Nilai ini diambil terus dari item yang sepadan dalam bahagian liabiliti penyata kewangan.
- :
Merujuk kepada jumlah keseluruhan ekuiti pemegang saham syarikat pada akhir tempoh pelaporan yang paling terkini, juga dikenali sebagai aset bersih, yang mewakili kepentingan sisa pemilik syarikat dalam aset syarikat. Nilai ini diambil terus dari akaun yang sepadan dalam bahagian ekuiti pemegang saham penyata kewangan.
- :
Merujuk kepada pinjaman yang perlu dibayar balik oleh syarikat dalam tempoh satu tahun atau satu kitaran operasi pada akhir tempoh pelaporan yang paling terkini, termasuk tetapi tidak terhad kepada pinjaman bank jangka pendek, nota belum bayar, dan lain-lain. Nilai khusus disenaraikan dalam akaun pinjaman jangka pendek dalam penyata kewangan.
- :
Merujuk kepada pinjaman yang perlu dibayar balik oleh syarikat dalam tempoh satu tahun atau satu kitaran operasi pada akhir tempoh pelaporan yang paling terkini, termasuk tetapi tidak terhad kepada pinjaman bank jangka panjang, bon belum bayar, dan lain-lain. Nilai khusus disenaraikan dalam akaun pinjaman jangka panjang dalam penyata kewangan.
factor.explanation
Nisbah leverage (Nisbah Hutang kepada Ekuiti) adalah penunjuk penting untuk mengukur risiko kewangan korporat. Ia mencerminkan sejauh mana syarikat menggunakan hutang untuk pembiayaan dalam aktiviti operasinya. Semakin tinggi nisbah, semakin banyak syarikat bergantung pada pembiayaan hutang, dan semakin tinggi risiko kewangan, kerana tahap hutang yang berlebihan boleh meningkatkan tekanan perbelanjaan faedah syarikat dan boleh menyebabkan kesukaran pembayaran balik hutang semasa kemelesetan ekonomi. Sebaliknya, nisbah leverage yang lebih rendah menunjukkan bahawa syarikat lebih bergantung pada dananya sendiri untuk operasi dan mempunyai risiko kewangan yang agak rendah, tetapi ia juga mungkin bermakna syarikat lebih konservatif dalam menggunakan leverage kewangan, yang mengehadkan kemungkinan mencapai pertumbuhan yang lebih cepat melalui pembiayaan hutang. Dalam aplikasi praktikal, tahap yang munasabah bagi penunjuk ini hendaklah dianalisis secara komprehensif dalam kombinasi dengan ciri-ciri industri, keadaan operasi syarikat dan persekitaran makroekonomi, dan kesimpulan biasanya tidak boleh dibuat berdasarkan satu penunjuk.