Коэффициент задолженности к собственному капиталу
factor.formula
Формула расчета коэффициента финансового рычага:
Формула расчета совокупного долга:
Конкретные значения параметров в формуле следующие:
- :
Это общая сумма всех долгов компании на конец последнего отчетного периода, включая краткосрочные долги, которые необходимо погасить в течение одного года (например, краткосрочные кредиты), и долгосрочные долги со сроком погашения более одного года (например, долгосрочные кредиты). Это значение берется непосредственно из соответствующих статей раздела обязательств финансовой отчетности.
- :
Относится к общей сумме собственного капитала компании на конец последнего отчетного периода, также известной как чистые активы, которая представляет собой остаточную долю владельцев компании в активах компании. Это значение берется непосредственно из соответствующего счета в разделе собственного капитала финансовой отчетности.
- :
Относится к займам, которые компания должна погасить в течение одного года или одного операционного цикла на конец последнего отчетного периода, включая, но не ограничиваясь, краткосрочные банковские кредиты, выпущенные векселя и т. д. Конкретные значения указаны в счете краткосрочных кредитов в финансовой отчетности.
- :
Относится к займам, которые компания должна погасить в течение одного года или одного операционного цикла на конец последнего отчетного периода, включая, но не ограничиваясь, долгосрочные банковские кредиты, выпущенные облигации и т. д. Конкретные значения указаны в счете долгосрочных кредитов в финансовой отчетности.
factor.explanation
Коэффициент финансового рычага (Коэффициент задолженности к собственному капиталу) является важным показателем для измерения финансового риска компании. Он отражает степень использования компанией заемных средств для финансирования своей операционной деятельности. Чем выше коэффициент, тем больше компания полагается на долговое финансирование и тем выше финансовый риск, поскольку чрезмерный уровень долга может увеличить давление на компанию в отношении процентных расходов и привести к трудностям с погашением долга во время экономических спадов. И наоборот, более низкий коэффициент финансового рычага указывает на то, что компания больше полагается на собственные средства для своей деятельности и имеет относительно низкие финансовые риски, но это также может означать, что компания более консервативна в использовании финансового рычага, что ограничивает возможность достижения более быстрого роста за счет долгового финансирования. В практическом применении разумный уровень этого показателя следует всесторонне анализировать в сочетании с отраслевыми характеристиками, условиями деятельности компании и макроэкономической средой, и выводы обычно не следует делать на основе одного показателя.