อัตราส่วนสินทรัพย์รวมต่อมูลค่าตลาด
factor.formula
อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาด:
สูตรนี้คำนวณอัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาด โดยตัวเศษคือสินทรัพย์รวมของบริษัท ณ สิ้นงวดการรายงานล่าสุด และตัวส่วนคือมูลค่าตลาดรวมของบริษัท ณ จุดเวลาเดียวกัน
- :
สินทรัพย์รวมของบริษัท ณ สิ้นงวดการรายงานล่าสุด ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน โดยปกติสามารถพบสินทรัพย์รวมได้ในงบการเงินของบริษัท สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการใช้มูลค่าตามบัญชีทางบัญชี ไม่ใช่มูลค่าตลาด
- :
มูลค่าตลาดรวมของบริษัท ณ จุดเวลาที่กำหนด ซึ่งคำนวณโดยการคูณราคาปัจจุบันของหุ้นของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่ออกทั้งหมด มูลค่าตลาดรวมสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทโดยตลาด
factor.explanation
อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาดเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปในการวัดมูลค่าของบริษัท โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาดที่สูง (เช่น สินทรัพย์รวมสูงเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดรวม) บ่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจถูกตลาดประเมินค่าต่ำกว่า เนื่องจากบริษัทมีสินทรัพย์ขนาดใหญ่แต่ไม่ได้รับการประเมินมูลค่าตลาดที่สอดคล้องกัน ในทางกลับกัน อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาดที่ต่ำ (เช่น สินทรัพย์รวมต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดรวม) มักบ่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจถูกตลาดประเมินค่าสูงเกินไป ปัจจัยนี้คล้ายกับอัตราส่วนราคาตามบัญชีต่อตลาด แต่การใช้สินทรัพย์รวมแทนส่วนของผู้ถือหุ้นตามบัญชีสามารถประเมินมูลค่าของบริษัทได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น ควรสังเกตว่าประสิทธิภาพของอัตราส่วนสินทรัพย์ต่อตลาดขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและรูปแบบธุรกิจของบริษัทโดยเฉพาะ บริษัทในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันมีความแตกต่างอย่างมากในโครงสร้างสินทรัพย์ ดังนั้นจึงไม่มีความหมายมากนักที่จะเปรียบเทียบตัวบ่งชี้นี้โดยตรงระหว่างอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน