อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์
factor.formula
อัตราส่วนหนี้สินต่อตลาด:
สูตรนี้คำนวณอัตราส่วนสินทรัพย์-หนี้สินต่อตลาด ซึ่งเท่ากับ 1 บวกกับอัตราส่วนของหนี้สินไม่หมุนเวียนรวมต่อมูลค่าตลาดรวม สูตรนี้สามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน: ส่วนแรกคือ 1 ซึ่งแสดงถึงมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นที่สอดคล้องกับมูลค่าตลาดของหุ้นทั้งหมด ส่วนที่สองคืออัตราส่วนของหนี้สินไม่หมุนเวียนรวมต่อมูลค่าตลาดรวม ซึ่งแสดงถึงสัดส่วนของหนี้สินไม่หมุนเวียนของบริษัทในมูลค่าตลาด และใช้ในการวัดระดับการใช้ประโยชน์จากหนี้สินของบริษัท สูตรนี้ใช้เป็นปัจจัยในการวัดระดับการใช้ประโยชน์ของบริษัทในแบบจำลองความเสี่ยงของ Barra
- :
หมายถึงจำนวนหนี้สินไม่หมุนเวียนทั้งหมดที่รายงานในงบดุลของบริษัท เช่น เงินกู้ระยะยาว หุ้นกู้ที่ต้องชำระคืน เป็นต้น หนี้สินเหล่านี้โดยปกติมีกำหนดชำระมากกว่าหนึ่งปี และเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างเงินทุนระยะยาวของบริษัท สะท้อนถึงจำนวนหนี้ระยะยาวที่บริษัทจะต้องชำระคืนในอนาคต
- :
หมายถึงมูลค่ารวมของหุ้นของบริษัทที่หมุนเวียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยปกติคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้ว สะท้อนถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทของตลาด
factor.explanation
อัตราส่วนมูลค่าตลาดหนี้สินต่อสินทรัพย์สะท้อนถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์รวมของบริษัท (โดยประมาณจากหนี้สินไม่หมุนเวียนและมูลค่าตลาด) เทียบกับมูลค่าตลาดของบริษัท อัตราส่วนนี้มักถูกตีความว่าเป็นระดับการใช้ประโยชน์ทางการเงินและความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่าบริษัทพึ่งพาหนี้สินมากขึ้นสำหรับการดำเนินงานและการจัดหาเงินทุน และอาจมีความเสี่ยงทางการเงินสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การศึกษาเชิงวิชาการบางชิ้นได้แสดงให้เห็นว่าอาจมีความสัมพันธ์ระหว่างระดับการใช้ประโยชน์ทางการเงินที่สูงขึ้นและผลตอบแทนที่คาดหวังที่สูงขึ้น ซึ่งอาจสะท้อนถึงการชดเชยของตลาดสำหรับความเสี่ยงของการใช้ประโยชน์ทางการเงินที่สูง ปัจจัยนี้สามารถช่วยนักลงทุนในการวิเคราะห์ความชอบของบริษัทในโครงสร้างเงินทุน และช่วยระบุเบี้ยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น