อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ (NOAT)
factor.formula
อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ (NOAT):
สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิเฉลี่ย:
สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ:
ความหมายของพารามิเตอร์ในสูตรมีดังนี้:
- :
หมายถึงรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดในช่วง 12 เดือนล่าสุดต่อเนื่องกัน โดยใช้วิธีการคำนวณแบบ Rolling เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานล่าสุดของบริษัทได้ทันท่วงทียิ่งขึ้น ตัวบ่งชี้นี้ช่วยขจัดผลกระทบของปัจจัยตามฤดูกาลและสามารถปรับลดการรบกวนที่เกิดจากความผันผวนของข้อมูลทางการเงินในไตรมาสเดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- :
หมายถึงค่าเฉลี่ยเลขคณิตของสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ ณ ต้นงวดและปลายงวด การใช้ค่าเฉลี่ยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวัดระดับเฉลี่ยของสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิที่บริษัทเป็นเจ้าของในช่วงระยะเวลารายงานได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้นในมิติด้านเวลา หลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนที่เกิดจากความผันผวนของข้อมูล ณ จุดเวลาใดเวลาหนึ่ง
- :
หมายถึงยอดคงเหลือหลังจากหักหนี้สินจากการดำเนินงานออกจากสินทรัพย์ดำเนินงานของบริษัท นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณได้โดยการเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (รวมถึงส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม) กับหนี้สินทางการเงิน แล้วจึงหักสินทรัพย์ทางการเงินออกไป เป็นตัวบ่งชี้หลักสำหรับการวัดสินทรัพย์ที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท โดยไม่รวมผลกระทบของกิจกรรมทางการเงินที่ไม่ใช่การดำเนินงาน และมุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ของธุรกิจหลักของบริษัทมากขึ้น
- :
หมายถึงส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดที่เจ้าของบริษัทมีในสินทรัพย์ของบริษัท รวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่และส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ซึ่งแสดงถึงการเป็นเจ้าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทโดยเจ้าของ
- :
หมายถึงหนี้สินที่บริษัทต้องรับผิดชอบซึ่งต้องชำระคืนด้วยเงินสดหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เช่น เงินกู้ระยะสั้น เงินกู้ระยะยาว พันธบัตรที่ต้องชำระ เป็นต้น ซึ่งสะท้อนถึงหนี้ที่บริษัทรับภาระในกิจกรรมทางการเงิน
- :
หมายถึงสินทรัพย์ที่บริษัทเป็นเจ้าของซึ่งมีมูลค่าทางเศรษฐกิจและสามารถสร้างกระแสเงินสดรับในอนาคตได้ เช่น สินทรัพย์ทางการเงินเพื่อการค้า สินทรัพย์ทางการเงินเผื่อขาย เงินลงทุนที่จะถือจนครบกำหนด เป็นต้น ซึ่งสะท้อนถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่บริษัทถือไว้เพื่อการลงทุนหรือการค้า
factor.explanation
อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ (NOAT) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการวัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท โดยมีคุณค่ามากกว่าอัตราหมุนเวียนสินทรัพย์รวมแบบเดิม NOAT มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพสินทรัพย์ของกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท โดยกำจัดการรบกวนของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน ดังนั้นจึงสะท้อนความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้โดยใช้สินทรัพย์หลักทางธุรกิจได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น NOAT ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าฝ่ายบริหารของบริษัทสามารถใช้สินทรัพย์ดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและแปลงทรัพยากรที่ลงทุนเป็นรายได้ ซึ่งหมายความว่าบริษัทอาจมีผลกำไรและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้น นักลงทุนและนักวิเคราะห์มักใช้ NOAT เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน และวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาวของประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท