Factors Directory

Quantitative Trading Factors

กำไรผิดคาดแบบปรับมาตรฐาน (Standardized Unexpected Earnings - SUE)

Fundamental factors

factor.formula

กำไรผิดคาดแบบปรับมาตรฐาน (SUE) =

กำไรที่ผิดคาด (UE) =

โดยที่:

  • :

    กำไรผิดคาดแบบปรับมาตรฐาน (Standardized Unexpected Earnings)

  • :

    กำไรที่ผิดคาดสำหรับไตรมาสปัจจุบัน t คือผลต่างระหว่างกำไรต่อหุ้นจริงและกำไรต่อหุ้นที่ตลาดคาดการณ์

  • :

    ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของกำไรที่ผิดคาด (UE) ในช่วงแปดไตรมาสที่ผ่านมา (รวมถึงไตรมาสปัจจุบัน) เป็นการวัดความผันผวนของความคลาดเคลื่อนในการประมาณการกำไรของบริษัท

  • :

    กำไรต่อหุ้นจริงสำหรับไตรมาสปัจจุบัน t (Earnings Per Share)

  • :

    กำไรต่อหุ้นที่ตลาดคาดการณ์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน t (Expected Earnings Per Share)

factor.explanation

กำไรผิดคาดแบบปรับมาตรฐาน (Standardized earnings surprise - SUE) เป็นตัวบ่งชี้แบบคลาสสิกสำหรับการวัดผลกระทบ Post-Earnings Announcement Drift (PEAD) ซึ่งหมายความว่าเมื่อกำไรจริงของบริษัทสูงกว่า (หรือต่ำกว่า) ที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นจะยังคงมีผลตอบแทนส่วนเกินที่เป็นบวก (หรือลบ) ต่อเนื่องไปอีกระยะเวลาหนึ่งหลังจากการประกาศผลประกอบการ (โดยปกติคือ 3-6 เดือน) SUE สามารถใช้เพื่อระบุโอกาสในการลงทุนที่เกิดจากกำไรที่ผิดคาดดังกล่าวได้ ค่า SUE ที่สูงมักจะบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น และในทางกลับกัน ควรสังเกตว่าประสิทธิภาพของ SUE อาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น ความเชื่อมั่นของตลาด ลักษณะของอุตสาหกรรม และสถานการณ์เฉพาะของบริษัท และไม่ควรใช้เป็นพื้นฐานเดียวในการตัดสินใจลงทุน

Related Factors