Factors Directory

Quantitative Trading Factors

กำไรต่อหุ้นปรับลดไม่รวมรายการพิเศษ (ย้อนหลัง 12 เดือน)

ตัวบ่งชี้ต่อหุ้นปัจจัยพื้นฐานปัจจัยด้านมูลค่า

factor.formula

กำไรต่อหุ้นแบบไม่ปรับลด (TTM) =

สูตรคำนวณกำไรสุทธิของบริษัทต่อหุ้นสามัญ หลังจากหักรายการกำไรและขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำในช่วง 12 เดือนล่าสุด

ส่วนของผู้ถือหุ้นถัวเฉลี่ย =

สูตรนี้คำนวณจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยที่ออกจำหน่ายในช่วงระยะเวลารายงาน ซึ่งใช้เพื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น โดยสมมติว่าทุนจดทะเบียนมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในช่วงระยะเวลารายงาน การใช้ค่าเฉลี่ยของทุนจดทะเบียน ณ ต้นงวดและปลายงวดเป็นค่าประมาณทั่วไป

ในสูตร:

  • :

    หมายถึงกำไรสุทธิรวมของบริษัทในช่วง 12 เดือนติดต่อกันล่าสุด หลังจากหักรายการกำไรและขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำ รายการกำไรและขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำ หมายถึงกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราวซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจปกติของบริษัท เช่น กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ เงินอุดหนุนจากรัฐ รายได้จากการลงทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำ เป็นต้น วัตถุประสงค์ของการหักรายการกำไรและขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำคือเพื่อสะท้อนความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจหลักของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น TTM (Trailing Twelve Months) หมายถึงแนวคิดของ 12 เดือนย้อนหลัง

  • :

    หมายถึงจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยที่ออกจำหน่ายในช่วงระยะเวลารายงาน เพื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น โดยปกติจะใช้ค่าเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ณ ต้นงวดและปลายงวด เมื่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง ควรใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่แม่นยำยิ่งขึ้น

  • :

    หมายถึงจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่บริษัทออก ณ ต้นงวดของระยะเวลารายงาน

  • :

    หมายถึงจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่บริษัทออก ณ ปลายงวดของระยะเวลารายงาน

  • :

    กำไรสุทธิไม่รวมรายการพิเศษ (TTM)

  • :

    ส่วนของผู้ถือหุ้นถัวเฉลี่ย

  • :

    ส่วนของผู้ถือหุ้นต้นงวด

  • :

    ส่วนของผู้ถือหุ้นปลายงวด

factor.explanation

กำไรต่อหุ้นแบบไม่ปรับลด (TTM) เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญ เมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้นแบบธรรมดา จะตัดผลกระทบของกำไรและขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นประจำ ทำให้ระดับกำไรมีความสามารถในการเปรียบเทียบและมีความยั่งยืนมากขึ้น การใช้ข้อมูลย้อนหลัง 12 เดือน สามารถลดความผันผวนในระยะสั้นและสะท้อนแนวโน้มกำไรระยะยาวของบริษัทได้ดีขึ้น ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไหร่ ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น และผลตอบแทนจากการลงทุนสำหรับผู้ถือหุ้นก็จะยิ่งสูงขึ้น เมื่อทำการเปรียบเทียบในแนวนอน จำเป็นต้องใส่ใจถึงความแตกต่างของอุตสาหกรรม ระดับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันอย่างมาก เมื่อทำการเปรียบเทียบในแนวตั้ง จำเป็นต้องใส่ใจถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในขั้นตอนการพัฒนาที่แตกต่างกัน

Related Factors