Dispersion ng distribusyon ng intraday turnover rate
factor.formula
Standard deviation ng intraday turnover rate:
Kalkulahin ang standard deviation ng araw-araw na minuto-level na turnover rate ng stock, kung saan ang N ay kumakatawan sa kabuuang bilang ng minuto-level na data ng pangangalakal sa loob ng araw, ang $Turnover_{i,minute}$ ay kumakatawan sa turnover rate ng ika-i minuto, at ang $\overline{Turnover_{minute}}$ ay kumakatawan sa mean ng minuto-level na turnover rate sa loob ng araw. Ang indicator na ito ay nagpapakita ng pagkasumpungin ng intraday turnover rate.
Minute turnover rate:
Kalkulahin ang turnover rate bawat minuto, kung saan ang $Volume_{minute}$ ay kumakatawan sa volume ng pangangalakal bawat minuto, at ang $SharesOutstanding_{daily}$ ay kumakatawan sa outstanding shares ng araw. Ang indicator na ito ay nagpapahiwatig kung ilang shares ang na-trade sa isang partikular na minuto.
Intraday turnover distribution dispersion (UTD):
Kalkulahin ang coefficient of fluctuation (coefficient of variation) ng standard deviation ng araw-araw na turnover rate sa lahat ng araw ng pangangalakal, kung saan ang $\sigma_{Daily}(\sigma_{Turnover,Daily})$ ay kumakatawan sa standard deviation ng standard deviation ng araw-araw na turnover rate sa lahat ng araw ng pangangalakal, at ang $\overline{\sigma_{Turnover,Daily}}$ ay kumakatawan sa mean ng standard deviation ng araw-araw na turnover rate sa lahat ng araw ng pangangalakal. Sinusukat ng indicator na ito ang katatagan ng pagbabago ng intraday turnover rate sa pagitan ng iba't ibang araw ng pangangalakal.
sa:
- :
Minute turnover rate
- :
Volume bawat minuto
- :
Mga umiiral na shares sa araw na iyon
- :
Standard deviation ng intraday turnover rate
- :
Ang standard deviation ng standard deviation ng araw-araw na turnover rate sa lahat ng araw ng pangangalakal
- :
Ang average ng standard deviation ng araw-araw na turnover rate sa lahat ng araw ng pangangalakal
factor.explanation
Sinusukat ng dispersion factor ng distribusyon ng intraday turnover rate ang pagkasumpungin ng turnover rate ng stock sa bawat trading period ng araw, pati na rin ang katatagan ng pagkasumpunging ito sa pagitan ng iba't ibang araw ng pangangalakal. Kung mas maliit ang halaga ng factor, mas pantay ang distribusyon ng intraday turnover rate, at mas matatag ang pagkapantay na ito sa pagitan ng iba't ibang araw ng pangangalakal, na nagpapakita ng pagpapatuloy at predictability ng pag-uugali sa pangangalakal. Ang mas mababang halaga ng factor ay maaaring magpahiwatig ng mas matatag na liquidity at mas matatag na mga pattern ng pangangalakal, habang ang mas mataas na halaga ng factor ay maaaring magpahiwatig ng kawalang-tatag sa mga aktibidad ng intraday trading at potensyal na speculative na pag-uugali.