Ani ng Kinita (Earnings Yield)
factor.formula
Ani ng Kinita:
Ang pormula sa pagkalkula ng ani ng kinita. Kung saan, ang $E_{TTM}$ ay kumakatawan sa netong kita na maiuugnay sa mga shareholder ng parent company sa nakaraang 12 buwan, na kilala rin bilang rolling price-earnings ratio, na nagpapahiwatig ng antas ng kita ng kumpanya sa nakaraang taon; ang $MV$ ay kumakatawan sa kabuuang halaga ng pamilihan ng kumpanya, na kung saan ay ang suma ng mga halaga ng pamilihan ng lahat ng inisyung share.
Kinakalkula ng pormula ang ratio ng netong kita ng isang kumpanya na maiuugnay sa parent company sa nakaraang 12 buwan sa kabuuang halaga ng pamilihan ng kumpanya.
- :
Ang netong kita na maiuugnay sa mga shareholder ng parent company sa nakaraang 12 buwan (Trailing Twelve Months). Ang halagang ito ay nakukuha sa pamamagitan ng pag-akumula ng netong kita na maiuugnay sa mga shareholder ng parent company sa nakaraang apat na quarter, na nagpapakita ng aktwal na kakayahang kumita ng kumpanya sa nakaraang taon. Ang paggamit ng TTM data ay maaaring mag-alis ng epekto ng mga pana-panahong pagbabago at magbigay ng mas tumpak at matatag na pagtatasa ng antas ng kita.
- :
Halaga ng Pamilihan. Ang halaga ng pamilihan ay tumutukoy sa kabuuang presyo ng pamilihan ng lahat ng inisyung share, na kinakalkula bilang: kasalukuyang presyo ng share na pinarami sa kabuuang kapital ng share. Ang halaga ng pamilihan ay nagpapakita ng pagtatasa ng pamilihan sa pangkalahatang halaga ng kumpanya.
factor.explanation
Ang ani ng kinita ay isang karaniwang ginagamit na tagapagpahiwatig upang sukatin ang halaga ng stock. Ito ang kabaligtaran ng ratio ng presyo-sa-kinita. Habang mas mataas ang ani ng kinita, mas mataas ang netong kita na maaaring makuha ng mga mamumuhunan para sa bawat yunit ng halaga ng pamilihan na na-invest, ibig sabihin, mas malakas ang kakayahang kumita ng kumpanya, mas malaki ang posibilidad na ang presyo ng stock ay medyo undervalued, at mas mataas ang potensyal ng return ng pamumuhunan. Sa kwantitatibong pamumuhunan, ang ani ng kinita ay madalas na ginagamit bilang batayan para sa pag-screen ng mga undervalued na stock na may halaga sa pamumuhunan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng isang maginhawang kasangkapan upang sukatin ang kakayahang kumita ng isang kumpanya at antas ng presyo ng stock, na tumutulong sa mga mamumuhunan na matukoy ang mga potensyal na pagkakataon sa value investing. Ang ani ng kinita ay madalas ding ginagamit kasama ng iba pang mga value factor, tulad ng book-to-market ratio, upang bumuo ng isang mas kumpletong diskarte sa pagpili ng stock.