Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Pagbabago sa 60-araw na ratio ng kita-sa-market

Dynamic value investingValue FactorGrowth Factors

factor.formula

Pagbabago sa 60-araw na ratio ng kita-sa-market = kasalukuyang ratio ng kita-sa-market (EP_t) - ratio ng kita-sa-market 60 araw ng pangangalakal ang nakalipas (EP_{t-60})

Kinakalkula ng formula ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang ratio ng kita-sa-market at ang ratio ng kita-sa-market 60 araw ng pangangalakal ang nakalipas.

  • :

    Ang ratio ng kita-sa-presyo ng kasalukuyang araw ng pangangalakal. Ang Ratio ng Kita-sa-Presyo (EP Ratio) ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng pinakahuling iniulat na kita ng kumpanya (hal., kita sa huling 12 buwan) sa kasalukuyang halaga ng merkado. Ang EP ratio ay isang karaniwang tagapagpahiwatig para sa pagsukat ng antas ng pagpapahalaga ng isang kumpanya, at kung mas mataas ang EP ratio, mas mura ang pagpapahalaga ng kumpanya.

  • :

    Ratio ng kita-sa-market 60 araw ng pangangalakal ang nakalipas. Kinakalkula sa parehong paraan tulad ng EP_t, ngunit gamit ang kita ng kumpanya at data ng market capitalization mula 60 araw ng pangangalakal ang nakalipas.

factor.explanation

Kinukuha ng factor na ito ang pagbabago sa ratio ng kita-sa-market sa nakalipas na 60 araw ng pangangalakal. Ang positibong halaga ay kumakatawan sa pagtaas ng ratio ng kita-sa-market, na nangangahulugan na ang pagpapahalaga sa kumpanya ay naging mas kaakit-akit kumpara sa kakayahang kumita nito, na maaaring magpahiwatig ng positibong inaasahan ng merkado para sa mga prospect ng kumpanya. Ang negatibong halaga, sa kabaligtaran, ay nagpapahiwatig na ang pagpapahalaga sa kumpanya ay naging mas hindi kaakit-akit kumpara sa kakayahang kumita nito, na maaaring magpahiwatig ng paghina ng sentimyento ng merkado. Ang factor na ito ay maaaring gamitin kasama ng iba pang mga value factor upang bumuo ng isang mas komprehensibong diskarte sa pamumuhunan sa value. Kasabay nito, ang mga pagbabago sa factor na ito ay maaari ring maglaman ng isang momentum effect, iyon ay, ang mga stock na may pinahusay na pagpapahalaga ay maaaring magpatuloy na magpakita ng malakas na pataas na momentum sa hinaharap. Samakatuwid, ang factor na ito ay may parehong mga katangian ng isang value factor at ilang mga katangian ng isang momentum factor.

Related Factors