Varlıklardan Nakit Getirisi
factor.formula
in:
Bu formül, varlıklardan elde edilen nakit getirisini hesaplar. Pay, son 12 aydaki (TTM) işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışıdır; bu, şirketin işletme faaliyetlerinden elde ettiği, yatırım ve finansman faaliyetleri hariç tutularak, gerçek nakit girişini temsil eder. Payda, dönemin başındaki ve sonundaki toplam varlıkların ortalaması olan ortalama toplam varlıklardır ve raporlama dönemi boyunca şirketin sahip olduğu varlıkların ortalama büyüklüğünü temsil eder. Ortalama toplam varlıkların kullanılması, raporlama dönemi boyunca varlıkların ortalama seviyesini daha iyi yansıtmak ve dönemin başlangıcındaki veya sonundaki veriler nedeniyle hesaplama sonuçlarında sapmaları önlemek içindir.
- :
Şirketin son 12 ayda günlük işletme faaliyetleri yoluyla elde ettiği nakit girişlerinin, nakit çıkışları düşüldükten sonraki net tutarını ifade eder. Bu, şirketin kâr kalitesi ve işletme verimliliğinin önemli bir göstergesidir. TTM (Trailing Twelve Months), şirketin en güncel işletme koşullarını daha zamanında yansıtabilen, yuvarlanan 12 ay anlamına gelir.
- :
Bir işletmenin belirli bir süre boyunca ortalama olarak sahip olduğu toplam varlıkları ifade eder; bu, dönemin başındaki toplam varlıklar ile dönemin sonundaki toplam varlıkların toplamının yarısına eşittir. Ortalama değerin kullanılması, dönemin başında veya sonunda varlık büyüklüğündeki dalgalanmaların neden olduğu göstergelerin bozulmasını azaltabilir ve işletmenin tüm süre boyunca varlık işletmesini daha doğru bir şekilde yansıtabilir.
- :
Bir şirketin raporlama döneminin başlangıcındaki (örneğin, ilk çeyreğin başlangıcı, yılın başlangıcı) toplam varlıklarını ifade eder. Bu veri, mali tabloların bilançosunda bulunabilir.
- :
Bir işletmenin raporlama döneminin sonundaki (örneğin, ilk çeyreğin sonu, yılın sonu) toplam varlıklarını ifade eder. Bu veri, mali tabloların bilançosunda bulunabilir.
factor.explanation
Varlık Nakit Getiri Oranı, bir şirketin toplam varlıklarını kullanarak işletme nakit akışı yaratma yeteneğini ölçer. Oran ne kadar yüksek olursa, şirketin varlıklarını nakit akışı yaratmak için kullanma verimliliği o kadar yüksek, varlıklarının nakit geri kazanım döngüsü o kadar kısa ve şirketin nakit elde etme kabiliyeti o kadar güçlü olur. Yüksek bir varlık nakit getiri oranı genellikle şirketin güçlü varlık işletme yeteneklerine, yüksek kaliteli karlılığa ve istikrarlı nakit akışına sahip olduğu anlamına gelir. Bu gösterge, bir şirketin sadece karlılığını değil, daha da önemlisi, karlılığının kalitesini yansıtır; çünkü bu gösterge, muhasebe işlemleri nedeniyle şişirilmiş kâr sorununu etkili bir şekilde önleyebilen muhasebe kârı yerine gerçek nakit akışına odaklanır. Yatırım analizinde, varlık nakit getiri oranı, bir şirketin kâr kalitesini ve işletme verimliliğini değerlendirmek için önemli bir göstergedir ve şirketin göreceli rekabet avantajını belirlemek için genellikle aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak için kullanılır.