EBIT/Giá trị Doanh nghiệp (EBIT/EV)
factor.formula
Được tính bằng thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) chia cho giá trị doanh nghiệp (EV).
- :
Thu nhập trước lãi vay và thuế (Earnings Before Interest and Taxes) đề cập đến lợi nhuận của một công ty trước khi trả lãi vay và thuế thu nhập. Nó phản ánh khả năng sinh lời từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của một công ty, không bao gồm tác động của cấu trúc vốn và các chính sách thuế đối với lợi nhuận. Việc tính toán EBIT thường bắt đầu từ lợi nhuận hoạt động, nhưng có thể khác một chút theo các chuẩn mực kế toán khác nhau.
- :
Giá trị Doanh nghiệp (Enterprise Value) đề cập đến tổng giá trị của một doanh nghiệp, bao gồm giá trị vốn chủ sở hữu và giá trị nợ. EV thường được tính bằng: giá trị thị trường + tổng nợ phải trả - tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Nó có thể phản ánh một cách toàn diện hơn về tổng giá trị của một doanh nghiệp vì nó có thể tính đến cả giá trị vốn chủ sở hữu và giá trị nợ.
factor.explanation
Tỷ lệ EBIT/EV càng cao, khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty bằng cách sử dụng tổng vốn càng mạnh và khả năng giá trị của nó bị đánh giá thấp càng cao. Chỉ số này có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả tạo ra giá trị của các ngành hoặc công ty khác nhau, nhưng cần lưu ý rằng có thể có sự khác biệt đáng kể giữa các ngành khác nhau, vì vậy việc so sánh cùng ngành sẽ có ý nghĩa hơn. Đồng thời, EBIT/EV cũng nên được đánh giá kết hợp với các chỉ số tài chính và môi trường thị trường khác để tránh việc giải thích một cách phiến diện.