Tỷ lệ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên lợi nhuận ròng (TTM)
factor.formula
Tỷ lệ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên lợi nhuận ròng (TTM):
trong đó:
- :
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong 12 tháng gần nhất (tính dồn). Chỉ số này phản ánh số tiền thuần vào trừ đi số tiền thuần ra do các hoạt động kinh doanh chính của công ty tạo ra, không bao gồm ảnh hưởng của các hoạt động đầu tư và tài chính. TTM là viết tắt của Trailing Twelve Months, có nghĩa là dữ liệu 12 tháng gần nhất (tính dồn). Sử dụng dữ liệu tính dồn có thể phản ánh một cách mượt mà hơn tình hình hoạt động gần đây của công ty và giảm ảnh hưởng của các yếu tố mùa vụ.
- :
Lợi nhuận ròng của 12 tháng gần nhất (tính dồn). Chỉ số này phản ánh tổng lợi nhuận mà một công ty kiếm được thông qua các hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian, sau khi trừ đi tất cả các chi phí và khoản mục phí tổn, và là một chỉ số quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của một công ty. TTM là viết tắt của Trailing Twelve Months, có nghĩa là dữ liệu 12 tháng gần nhất (tính dồn). Sử dụng dữ liệu tính dồn có thể phản ánh một cách mượt mà hơn tình hình hoạt động gần đây của công ty và giảm ảnh hưởng của các yếu tố mùa vụ.
factor.explanation
Tỷ lệ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên lợi nhuận ròng (TTM) phản ánh mức độ phù hợp giữa dòng tiền vào và lợi nhuận ròng do các hoạt động kinh doanh chính của công ty tạo ra trong 12 tháng gần nhất. Tỷ lệ này càng cao, hàm lượng tiền mặt trong lợi nhuận của công ty càng cao và chất lượng lợi nhuận càng tốt. Khi tỷ lệ này lớn hơn 1, điều đó thường có nghĩa là lợi nhuận của công ty có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ tiền mặt và chất lượng lợi nhuận cao. Ngược lại, nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là có một phần lợi nhuận hiện tại của công ty chưa thực hiện được dòng tiền vào và có thể có rủi ro về chất lượng lợi nhuận kém và dòng tiền không đủ. Đặc biệt, khi tỷ lệ này nhỏ hơn đáng kể 1, cần phải cảnh giác với những rủi ro tài chính có thể xảy ra của công ty, đặc biệt đối với các công ty dựa vào dòng tiền để duy trì hoạt động. Tỷ lệ quá thấp có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản.