Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu
factor.formula
Công thức tính tỷ lệ đòn bẩy:
Công thức tính tổng nợ là:
Ý nghĩa của các tham số trong công thức như sau:
- :
Đề cập đến tổng số tiền của tất cả các khoản nợ chịu lãi của một công ty vào cuối kỳ báo cáo, bao gồm các khoản vay ngắn hạn cần phải trả trong vòng một năm và các khoản vay dài hạn cần phải trả trên một năm. Chỉ số này phản ánh quy mô tổng thể của việc tài trợ nợ của công ty.
- :
Đề cập đến tổng vốn chủ sở hữu của một công ty thuộc về các cổ đông vào cuối kỳ báo cáo, bao gồm vốn đã góp (hoặc vốn cổ phần), thặng dư vốn, quỹ dự trữ, lợi nhuận giữ lại, v.v. Chỉ số này phản ánh quy mô vốn tự có của công ty và là phần vốn chủ sở hữu còn lại mà các cổ đông có trong tài sản của công ty.
- :
Đề cập đến các khoản vay mà một công ty cần phải trả trong vòng một năm hoặc một chu kỳ hoạt động, thường bao gồm các khoản vay ngân hàng ngắn hạn, các khoản phải trả, v.v. Chỉ số này phản ánh áp lực trả nợ ngắn hạn của công ty.
- :
Đề cập đến các khoản vay mà một công ty cần phải trả trong hơn một năm hoặc một chu kỳ hoạt động, thường bao gồm các khoản vay ngân hàng dài hạn, trái phiếu phải trả, v.v. Chỉ số này phản ánh áp lực trả nợ dài hạn của công ty.
factor.explanation
Tỷ lệ đòn bẩy (Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu) là một chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Tỷ lệ này càng cao, doanh nghiệp càng phụ thuộc vào nợ để hoạt động, hiệu ứng đòn bẩy tài chính càng mạnh, đồng thời cũng có nghĩa là doanh nghiệp phải gánh chịu rủi ro tài chính cao hơn, chẳng hạn như chi phí lãi vay cao hơn và rủi ro vỡ nợ; ngược lại, tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều hơn vào vốn tự có để hoạt động, rủi ro tài chính tương đối thấp, nhưng có thể bỏ lỡ hiệu ứng khuếch đại lợi nhuận do đòn bẩy tài chính mang lại. Trong đầu tư định lượng, yếu tố này có thể được sử dụng để xây dựng chiến lược đầu tư giá trị và sàng lọc các mục tiêu có cơ cấu tài chính vững mạnh và rủi ro thấp. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng nên phân tích toàn diện tính hợp lý của tỷ lệ này kết hợp với đặc điểm ngành và giai đoạn phát triển của công ty. Ví dụ, các công ty tăng trưởng cao có thể cần tài trợ nợ thích hợp để hỗ trợ mở rộng kinh doanh và tỷ lệ đòn bẩy có thể tương đối cao vào thời điểm này.