Chỉ báo Stochastic Oscillator tính toán giá trị ngẫu nhiên chưa trưởng thành (RSV) và làm mịn nó để thu được giá trị ngẫu nhiên nhanh K và giá trị ngẫu nhiên chậm D, được sử dụng để đo lường động lượng thị trường và các điều kiện quá mua và quá bán. RSV phản ánh vị trí tương đối của giá đóng cửa hiện tại trong phạm vi biến động giá trong khoảng thời gian vừa qua; giá trị K là một phép làm mịn của RSV, ổn định hơn; giá trị D là một phép làm mịn của giá trị K, giúp giảm thêm nhiễu và cung cấp một tín hiệu mượt mà hơn. Giá trị J cung cấp một tín hiệu động lượng ngắn hạn nhạy cảm hơn bằng cách khuếch đại sự khác biệt giữa giá trị K và giá trị D, được sử dụng để hỗ trợ trong việc đánh giá các điểm đảo chiều tiềm năng. Chỉ báo này thường được sử dụng trong các chiến lược giao dịch ngắn hạn để hỗ trợ các nhà giao dịch xác định đỉnh và đáy ngắn hạn của thị trường, nhưng nó nên được kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để đưa ra phán đoán toàn diện nhằm cải thiện độ chính xác của tín hiệu.