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Quantitative Trading Factors

分析师一致预期净资产收益率

基础面因子成长因子

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一致预期ROE的计算方法通常为对各机构预测值的加权平均,常见的加权方式包括:

  • :

    将所有机构的ROE预测值直接取算术平均值,是最简单的一种加权方式,但可能未能充分考虑不同机构的预测能力。

  • :

    在算术平均的基础上,考虑不同机构的历史预测准确率以及预测报告发布的时间。例如,对于发布时间较近,且历史预测准确率较高的机构,给予更高的权重,以提升一致预期的准确性和时效性。

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    根据各机构历史预测的精度(例如,预测偏差的倒数)来确定权重。预测精度越高的机构,其预测值在一致预期中的权重也越高。

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分析师一致预期净资产收益率(Consensus ROE)是市场对上市公司未来盈利能力的一种共识性预期。相较于使用历史财务数据计算的ROE,它更能反映投资者对公司未来盈利能力的预期。该指标通过整合多家研究机构的预测数据,消除了单一机构预测可能存在的偏差,提供了一个更加稳健和具有参考价值的盈利能力评估。高一致预期ROE通常意味着市场预期公司未来将拥有较强的盈利能力,对投资者更具吸引力。该因子可以作为价值投资选股、成长股筛选、以及构建多因子量化模型的重要组成部分。

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