ATR 通过计算当日价格波动相对于前一日收盘价的最大变动幅度，有效解决了跳空缺口对波动性度量带来的干扰。具体而言，首先计算每日的真实波幅 (TR)，它是当日最高价与最低价之差、当日最高价与前一日收盘价之差的绝对值、以及当日最低价与前一日收盘价之差的绝对值三者中的最大值。然后，对 TR 进行指定周期（通常为20日）的指数移动平均，得到最终的平均真实波幅 (ATR)。指数移动平均相比简单移动平均，赋予近期数据更高的权重，使其能够更快地捕捉到价格波动性的变化。ATR 可以用来判断当前市场的波动性大小，辅助制定交易策略。例如，ATR 较高时，说明市场波动剧烈，可以考虑采用更宽的止损或止盈设置；而 ATR 较低时，说明市场波动较小，则可以采用相对紧凑的止损或止盈设置。此外，ATR 还可以与其他技术指标结合使用，以提升交易决策的准确性。